Инвестиции

Инвестирование для начинающих, с чего начать?

Начинающим инвесторам и новичкам, у которых вообще никогда никакого опыта инвестирования не было, но у которых появилась или накопилась определенная денежная сумма в размере будь то 100 тысяч рублей или 1 млн и больше, я советую начинать с банковского депозита. Это, пожалуй, на текущий момент самое доступное и без рисковое вложение, благо что депозиты до 1 400 000 рублей страхуются (в России). Кроме того инвестирование в депозиты может использоваться долгосрочно, как бонус к вашей будущей пенсии. В любом случае, пока ваши деньги находятся в банке будь то 3 месяца, полгода или больше, у вас есть время изучить другие более доходные и рисковые инструменты инвестирования.

Если у вас имеется достаточно крупная сумма, которая например досталась вам по наследству или вы ее накопили за несколько лет, то также подходящим инструментом будут инвестиции в недвижимость. Данный инструмент постоянно пользуются популярностью, потому что, во-первых, не требует глубоких познаний в сфере экономики, а, в прочих, недвижимость всегда имеет спрос и ценность. Даже если общая ситуация на рынке не выгодная вы можете получать пассивный доход со сдачи жилплощади в аренду.

После получения определенных теоретических знаний и финансовых консультаций, исходя из ваших целей, психологического типа инвестора можно приступать к использованию более серьезных инструментов инвестирования, требующие более детального изучения экономики и финансов. К таким инструментам относят покупка и продажа ценных бумаг, форекс, торговля драгоценными металлами, взаимные фонды, бизнес проекты, и популярные последние годы криптовалюты. Однако, прежде чем спешить вкладывать свои денежные средства в более доходный и рисковый инструмент, стоит подробно изучите его. Новичкам и начинающим инвесторам строго настрого не рекомендуется вкладывать деньги в те сферы в которые им незнакомы.

Прежде чем вкладывать сбережения в активы с целью инвестирования стоит, также вспомнить и учесть все возможные риски, а также не забыть про диверсификацию. Диверсификация подразумевает под собой распределение ваших вложений на несколько активов. На начальных этапах инвесторам рекомендуется вкладывать большую часть портфеля наиболее консервативные инструменты (низкорискованные).

Также настоятельно рекомендую не вкладывать все что у вас есть, оставлять деньги на самое необходимое (питание и жилье). Лучше всего всегда иметь подушку безопасности, которой вам хватит в случае чего, чтобы прожить несколько месяцев (а лучше 1 год).

Что такое инвестиции – виды

Простыми словами, инвестиции – это вложение денежной суммы для получения дохода взамен. Доход может превзойти все ожидания, если инвестор нашел правильные инструменты и объект вложения финансов. Инвестиции помогают расширить предпринимательский потенциал благодаря приумножению финансовых и материальных резервов, приобрести новые предприятия, провести диверсификацию за счет расширения отраслей бизнеса.
Существует разная категоризация инвестиций. Их делят на две основные группы – портфельные и реальные. Портфельные инвестиции являются капиталовложением в проекты (к примеру, на закупку ценных бумаг разных компаний). Реальные инвестиции – это финансовый вклад в специальные проекты на длительный срок, они направлены на покупку реальных активов.

Также инвестиции по системе контроля делят на такие категории:
• Государственные;
• Частные;
• Иностранные;
• Контролирующие;
• Неконтролирующие.
Согласно направленности операций, инвестиции классифицируются как:
• Начальные;
• На расширение;
• Реинвестиции – основные средства предприятия направляются на закупку новых основных средств;
• Инвестиции с целью возмещения основных фондов;
• Инвестиции для диверсификации.

Управления реальными инвестициями – 6 основных шагов

Управление финансовыми инвестициями происходит аналогично способу, написанному в статье «Управление инвестициями». Ниже рассмотрим, как правильно управлять реальными инвестициями.

Управление реальными инвестициями – это действительно сложный процесс, требующий от вкладчиков наличия достаточных знаний, навыков и опыта. А также, обязательное присутствие в ходе всего процесса инвестирования холодного и трезвого расчета в сочетании с аналитическим складом ума и хорошей интуицией.

Инвестор должен в обязательном порядке обосновать необходимость вложения денежных средств, разработать последовательный и пошаговый план, вести постоянный мониторинг проекта.

Шаг 1. Проводим анализ рынка

Перед любым инвестированием необходимо обязательно изучить конъектуру рынка и других экономических параметров. Например, не стоит начинать выпуск новой продукции, предварительно не изучив на нее спрос.

Шаг 2. Определяем форму инвестирования

Любой инвестор должен самостоятельно для себя определить формы инвестирования.

Например, для крупных производственных объектов – это расширение и строительство новых объектов. А для более мелких предприятий – это модернизация и/или автоматизация производства с целью снижения затрат.

Шаг 3. Определяем необходимый объем инвестиций

Любые инвестиции, как и деньги, любят основательный, тщательный и точный счет. И прежде, чем инвестировать, необходимо обязательно произвести точный расчет того, зачем, почему и сколько денежных средств необходимо инвестировать.

Поэтому на каждом предприятии должен существовать специальный экономический отдел, который должен произвести все необходимые расчеты. Если такого нет, то нужно обратиться к специалистам, например, в аутсорсинговую компанию.

Шаг 4. Выбираем инвестиционный проект

На этом шаге обязательно необходимо будет выбрать конкретный инвестиционный проект, что в первую очередь, зависит от целей и специфики работы предприятия.

Сам по себе инвестиционный проект – это документ, в котором должны быть указаны следующие показатели:

• цель и сроки инвестирования;
• основная идея проекта;
• параметры;
• объём ресурсов, необходимых для реализации;
• расчет показателей эффективности.

Как правило, разработкой проектов занимаются специалисты с соответствующим образованием. Если таких не имеется, необходимо будет нанять сторонних специалистов.

Шаг 5. Проводим оценку эффективности проекта

Оценивать эффективность инвестиционных проектов должны тоже специалисты со специальным образованием и опытом.

Здесь обязательно должны быть учтены необходимые затраты, суммы и сроки планируемой прибыли, на основании чего выводится показатель эффективности. После чего составляется подробный и пошаговый план реализации данного проекта.

Шаг 6. Контроль реализации инвестиционного проекта

Тщательный и качественный контроль за реализацией инвестиционного пректа стоит в основе УСПЕХА. Поэтому к  этому необходимо отнестись очень серьезно. Тем более, что реальные инвестиции в отличии от финансовых, требуют непосредственного участия инвестора. А, чтобы управлять таким проектом нужно время, терпения, наличие твердого и сильного характера.

К тому же, по мимо ведения переговоров и контроля реализации проекта на месте, необходимо будет проследить за тем, чтобы деньги не разворовали, и еще, умудриться качественно управлять работой персонала.

И

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) – разновидность брокерского счета, который предоставляет инвестору налоговые льготы. Возможны 2 варианта льгот: по типу А, когда инвестор ежегодно имеет право вернуть 13 % от суммы инвестиций, но не более 52 000 руб., по типу Б, когда при закрытии счета инвестор не заплатит 13 % с прибыли от сделок.

Инвестиции для предприятия – вложение средств в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения какого либо эффекта: экономического социального, экологического, бюджетного и пр.

Инвестиции для обычного человека – вложение средств в инвестиционные инструменты (ценные бумаги, валюта, драгоценные металлы, недвижимость и пр.) с целью сохранения и увеличения собственного капитала.

Инвестиционный портфель – совокупность активов, в которые вложены деньги инвестора. Основные факторы, которые инвестор должен учитывать при его формировании: финансовые цели и сроки их достижения, финансовые возможности, риск-профиль, диверсификация по странам, отраслям, валютам и классам активов.

Инвестиционная стратегия – детальный план по достижению поставленной финансовой цели, в котором расписаны сроки, показатели доходности, объемы и периодичность инвестирования, инструменты вложения денег, варианты реагирования на разные экономические ситуации и пр.

Индекс – экономический показатель, индикатор состояния отдельно взятой страны, отрасли или мира в целом. Он рассчитывается на основе стоимости и количества ценных бумаг компаний, которые оказывают существенное влияние на экономику перечисленных объектов. Часто выступает в качестве бенчмарка для формирования индексных фондов (ETF, БПИФ). Наиболее известные индексы в мире – Dow Jones, S&P 500, Nasdaq, Nikkei, DAX, в России – индексы Мосбиржи, РТС, “голубых фишек”.

Классификация инвестиционных проектов

Инвестиционные проекты разнообразны, как разнообразна классификация инвестиционных проектов. К основным их классификационным признакам относят:

1. цели проекта;
2. масштабность проектов;
3. жизненный цикл проекта;
4. сфера реализации проекта.

1. Помимо общей цели любого инвестиционного проекта, максимизации прибыли от вложений в инвестируемый объект, существуют подцели, придающие ему особые характеристики. Такими подцелями могут быть:

• решение экономической, социальной или экологической задачи;
• расширение объема производства продукции или увеличение количества услуг;
• производство новой продукции.

2. Масштабность проектов оценивают как по размеру вкладываемых в проект средств, так и по воздействию его результатов на окружающую среду.

По размеру вкладываемых средств их делят на:

• мега проекты;
• крупные;
• средние;
• мелкие.

Мега проекты по размеру инвестиций превышают несколько сот миллиардов рублей, к ним относятся большие инвестиционные программы по строительству крупных промышленных объектов, например, строительство завода сжижения природного газа в Приморском крае России.

Крупные проекты по объему инвестиций составляют десятки миллиардов рублей, например, реконструкция предприятия по переработке пластмасс на химическом комбинате.

Средние проекты имеют инвестиции около или несколько выше миллиарда рублей, и обычно направляются на создание небольших новых объектов или модернизацию или реконструкцию существующего производства.

Мелкие инвестиционные проекты имеют небольшой объем инвестиций от десятка миллионов до 1 миллиарда рублей.

Масштабность по воздействию проекта разделяют на:

• народнохозяйственные;
• региональные;
• отраслевые;
• местные;
• на один объект.

Народнохозяйственный инвестиционный проект затрагивает и влияет на деятельность экономики страны, например, создание национальной платежной системы на пластиковых носителях.

Региональные проекты похожи на предыдущие, но касаются, в большей степени, региона. Например, строительство моста в Крым.

Отраслевые проекты реализуются только в отдельной отрасли, например, разработка добычи нефти на морском шельфе.

Местные проекты связаны с конкретным городом или населенным пунктом, это может быть строительство небольшой электростанции на местном топливе, для обеспечения города дешевой электроэнергией.

Самое большое количество инвестиционных проектов приходится на отдельные объекты: предприятия, организации, заводы, цеха, социальные предприятия и другие.

3. Каждый инвестиционный проект характеризуется временем его существования, от зарождения идеи, разработки его документации, реализации проекта, цикла эффективного производства до закрытия проекта. Для классификации проектов принято измерять срок его реализации от момента начала инвестиций до выхода инвестируемого объекта на рабочий уровень. По этому критерию проекты делятся на:

• долгосрочные — более 15 лет;
• среднесрочные — от 5 до 15 лет;
• краткосрочные — до 5 лет.

4. По сфере реализации инвестиционных проектов их разделяют на:

• производственные;
• социальные;
• экологические;
• научно-технические;
• финансовые:
• организационные.

К производственным инвестиционным проектам относятся все типы инвестиционных проектов, направленных на создание реальных продуктов для экономики страны, будь то новая газовая турбина, или новый урожайный сорт картофеля.

Социальные инвестиции вкладывают в социальные объекты: здравоохранение, образование и т.п. Экологические инвестиции направляются в разработку методов и способов защиты окружающей среды, современных систем защиты природы от вредных выбросов и другие мероприятия. Научно-технические инвестиции служат для поддержания прикладной и фундаментальной науки, и направляются в более перспективные области исследований. Инвестиции в финансовую систему (не путать с финансовыми инвестициями) используются для разработки методов управления банковским сектором, на развитие фондового рынка, фондовых бирж, системы страхования и т.п. Организационные инвестиции направляются на совершенствование системы управления производством, управления качеством продукции, организации труда и отдыха работников.

Приведенная выше классификация практически охватывает все виды инвестиционных проектов.

К

Капитализация компании – рыночная стоимость компании на текущий момент времени. Определяется путем перемножения количества акций в обращении на их котировку на фондовой бирже. Динамично изменяется в течение торговой сессии в зависимости от ликвидности ценной бумаги.

Корреляция – взаимосвязь двух инвестиционных активов. Показывает, насколько изменится стоимость одного из них при росте или падении стоимости другого. Значение варьируется от -1 до +1. Если активы изменяются одинаково (например, оба растут или оба падают), то говорят о положительной корреляции, а ее значение стремится к 1. Если активы изменяются в противоположном направлении, то речь идет об обратной корреляции с отрицательным значением. Если активы вообще никак друг с другом не коррелируют, то значение параметра колеблется около 0.

Котировка – текущая цена актива, по которой продавец готов его продать на биржевом рынке, а покупатель купить. Скорость изменения зависит от ликвидности. Чем ликвиднее актив, тем чаще будет меняться котировка, и наоборот.

Краудфандинг – объединение людей и их капиталов на базе краудфандинговой площадки с целью финансирования какого-то проекта. Это могут быть вложения в стартапы с инновационной идеей, благотворительные мероприятия, производство продукта, организацию фестиваля, концерта и пр. Далеко не всегда результатом таких вложений является возврат средств и получение прибыли.

Купон – доход, который выплачивает инвестору эмитент облигации. Выражается в денежных единицах или процентах от номинальной стоимости ценной бумаги.

Преимущества и недостатки прямых инвестиций

Когда мы делаем прямые инвестиции, мы получаем контроль над проектом (над компанией). Это даёт массу плюсов:

Во-первых, мы можем продвигать собственные идеи по развитию компании. Тем самым, мы можем задать ей желаемый вектор развития и сделать её более эффективной. Более выгодной.

Активная позиция + прямые инвестиции = прибыль

Во-вторых, инвестиции становятся более прозрачными. Одно дело, когда мы вложились куда-то и просто ждём. Другое — когда мы вошли в совет директоров и видим всю внутреннюю ситуацию. Всё «кухню».

В-третьих, когда мы сами всё контролируем, гораздо меньше шанс, что нас где-то обманут. А ведь мошенничеств при инвестировании очень много сейчас.

Конечно, у прямых инвестиций есть и свои недостатки:

Главный из них — большие трудозатраты. Нужно самому погружаться во все особенности проекта и заниматься управлением. Не каждому это под силу.

Для эффективного управления нужна активная позиция и знания. Иначе, много мы не неуправляем. Будем немело крутить штурвал и приведём наш проект на мель.

По мере получение опыта, приходит инвесторское чутьё. Легче становиться понять какое направление перспективное. А куда лучше не инвестировать. И, кстати, сразу скажу, что в противозаконные бизнесы настойчиво рекомендую не инвестировать в любом случае. Какими бы выгодными они не казались.

И, есть ещё один важный нюанс. Нередко, для осуществления портфельных инвестиций требуются особые разрешения. Начиная от разрешения всех других собственников (а их может быть много) и заканчивая разными одобрениями государственных органов. Например, антимонопольщиков или даже природоохранных ведомств. Всё зависит от специфики деятельности проекта.

Реальные инвестиции – что это такое

Реальные инвестиции – это вложение денежных средств в материальные и нематериальные активы, тесно связанные с производственной и операционной деятельностью предприятия.

К объектам материального и материального характера, как правило, относятся:

• формирование основного капитала;
• исследовательские и научные работы;
• повышение квалификации кадров;
• инновационная деятельность;
• создание новых образцов продукции.

Реальные инвестиции требуют наличия первоначального капитала в очень большом количестве. Поэтому они не очень востребованы, особенно среди физических лиц. Ведь, чтобы сделать реальные инвестиции необходимо иметь миллион и более рублей.

Правда, вложение средств в производство и развитие предприятия очень быстро окупаются, и, в последствии способствуют получению более большого дохода. А направление средств непосредственно на производство, значительно снижает риски.

К тому же, реальные инвестиции могут осуществляться не только в добровольном порядке, но и в принудительном. То есть, это инвестирование в те объекты, без которого предприятие просто не сможет функционировать. Например, вложения, связанные с соблюдением экологических норм, техники безопасности, следовании нормативам и стандартам и т.д..

Другие виды инвестиций

Помимо торговли на бирже существует бесчисленное множество инвестиций. Одно из популярных направлений это покупка недвижимости. Однако с 2014 г. всё резко поменялось и теперь вкладывать деньги в недвижимость стало не только не прибыльно, но даже и убыточно.

Рынок растёт медленно, хотя цена в долларах крайне дешевая. В 2020 г. на фоне снижения ставок по ипотеки на новостройки случился резкий рост цен на новые объекты и в следтвии на вторичное жилье.

В качестве альтернативы прямой покупки недвижимости, можно рассмотреть вариант с покупкой REIT фонда. Это акции инвестиционных фондов недвижимости в США. Подробное сравнение можно прочитать в статье:

Что купить: недвижимость или REIT;

Также модно стало вкладывать деньги в криптовалюту. В 2017 и 2021 цены на цифровые активы выросли в десятки раз. Советую ознакомиться:

Но назвать криптовалюту активом можно лишь условно. Ведь фактически это просто нолики в компьютере.

Как начать инвестировать новичку

С профессиональными вкладчиками все понятно, но как быть человеку, который только начинает инвестировать. Какие способы выбрать для размещения капитала? Рассмотрим варианты, не требующие глубоких знаний и доступные большинству россиян.

Банковский депозит

Первое, что приходит на ум — это банковский депозит. И действительно, нет ничего проще, чем открыть вклад в надежном банке. Однако такой способ больше подходит для сохранения накоплений, чем для их увеличения. К тому же не каждый год процент по депозиту покрывает инфляцию.

Поэтому лучше инвестировать в гособлигации (ОФЗ). Фактически это способ дать государству кредит под процент, превышающий банковскую ставку. Освоив данный вид инвестиций, можно расширить список инструментов и добавить в портфель облигации крупных компаний (Сбербанк, Газпром и другие).

Плюсы:

• Надежность, сопоставимая с банковским депозитом.
• Облигации свободно обращаются на бирже и могут принести дополнительный доход.
• Ликвидность.

Минусы:

• Низкая доходность по сравнению с акциями.
• Кредитный риск, пусть и небольшой. В случае банкротства заемщик не сможет полностью рассчитаться по своим долгам. Выбирайте надежные компании.

Покупка недвижимости

Покупка недвижимости — простой и выгодный способ размещения свободных средств в условиях постоянно растущих цен на строительные объекты.

Кроме того, ожидая выгодной продажи, можно получать дополнительный стабильный доход в виде арендной платы. Научившись правильно выбирать объекты для инвестиций, можно расширить поле своей деятельности. Профессионалы вкладывают деньги в коммерческую недвижимость, в том числе и за пределами России.

Плюсы:

• Высокая надежность инвестиции.
• Риск потери основного капитала сведен к минимуму.
• Полная окупаемость вложений при условии длительной сдачи в аренду.

Минусы:

• Низкая ликвидность.
• Требует крупных единовременных вложений.
• Риск падения рынка хоть и невысок, но все же присутствует.

Подробнее об инвестициях в недвижимость в статье «Инвестиции в недвижимость».

Инвестиции в драгоценные металлы

Инвестирование в золото и другие виды драгоценных металлов — тоже хороший вариант для вложения свободных средств. Мировая экономика не вылезает из кризисов, а золото как известно, дорожает именно в такие моменты. Альтернативой приобретению физического металла является открытие золотовалютного вклада.

Плюсы:

• Высокая надежность актива.
• В периоды рецессий можно неплохо заработать.
• Не требует больших первоначальных капиталовложений.

Минусы:

• Большая разница между покупкой актива и его продажей.
• Золото-валютные вклады не застрахованы.

Подробнее об инвестициях в драгоценные металлы читайте в статье «Инвестиции в драгоценные металлы».

Инвестиции в ПИФы и ПАММ-счета

Что касается спекулятивных инвестиций, то можно попробовать вложиться в ПИФы или ПАММ-счета. Надо сказать, что последний вариант все же подразумевает наличие определенных знаний в области трейдинга. Такой способ инвестирования больше подходит практикующим трейдерам, торговля которых далека от стабильности. Именно они, зная систему изнутри, могут грамотно оценить возможности ПАММ-управляющих.

Плюсы:

• Высокая доходность.
• Ликвидность.
• Возможность начать с маленькой суммы.
• Профессиональный уровень инвестирования.

Минусы:

• Высокие риски, вплоть до полной потери счета.
• На этапе выбора ПИФа или ПАММ-управляющего нужны определенные знания.

Подробнее о ПАММ-счетах.

Рекомендации финансовых аналитиков

Каждым начинающим инвестором или предпринимателем выбирается наиболее оптимальный способ инвестирования, который в дальнейшей перспективе может принести ему прибыль. Каждый вид финансовых сделок имеет как свои преимущества, так и недостатки и риски. Поэтому необходимо грамотно диверсифицировать свои капиталовложения.

• в инвестиционные проекты необходимо вкладывать только свободные денежные средства, утрата которых не повлечёт непоправимых последствий;
• всегда нужно оставлять неприкосновенные резервные средства – финансовые запасы, страхующие от банкротства;
• в бизнесе не следует поддаваться эмоциям и полагаться на счастливую случайность;
• не следует инвестировать все капиталовложения в единственный проект, диверсифицированные вложения позволят минимизировать риски потери всех денег;
• когда получена достаточная прибыль, следует вывести из бизнеса вложенный первоначальный капитал.

Подведем итоги

Итак, под инвестированием понимают различные виды деятельности, объединенные целью получения дохода на вложенный капитал. Новичкам на начальном этапе рекомендуется выбирать консервативные способы инвестирования, характеризующиеся небольшим доходом и высокой надежностью. По мере накопления опыта можно будет повышать агрессивность стратегии и добавлять в портфель более рискованные и высокодоходные инструменты.

Важно понимать, что инвестиции — это не только потенциальная возможность высокого дохода, но и реальный риск потерять вложенные средства. Более того, периодические потери — это неотъемлемая часть инвестиционного бизнеса

Несмотря на это, вложение средств в активы было и остается единственным способом заставить деньги работать на себя.