Кто такой инсайдер: чем он опасен, виды и примеры, самые громкие инсайдерские скандалы в россии и в мире

Как искать и создавать инсайты

Инсайт в рекламе — это то, что можно искать и создавать, пользуясь специальными инструментами. Чтобы его найти, требуется:

1. Подробный портрет потребителя.

Для успешной продажи товара, услуги, нужно изучить потребителя и его потребности. Когда речь идет не о новом продукте, необходимо проанализировать уже имеющиеся данные. Одной статистики недостаточно. Чтобы понять, почему синяя ваза пользуется большим спросом, чем красная, нужно копнуть глубже, начать вести диалог с аудиторией.

Лучший способ — опросы. Помогут хорошо составленные вопросы, которые помогут выявить скрытые мотивы потребителей, например: «Чем занимается?», «Как отдыхает?», «Как проводит свободное время?», «Какие книги читает?», «Что смотрит?» и т.д.

Задумайтесь, каким образом предлагаемая услуга, товар поможет облегчить жизнь.

Важно: Потребительский инсайт необходимо искать, он не лежит на поверхности. Это истинные мотивы, которые, в большинстве случаев, скрыты

Обнаружить их поможет метод «Insight mining» — детальные вопросы.

1. Правила создания инсайта:

• Предлагать решение конфликта: обнаружить противоречия и устранить их посредством собственных услуг, продуктов.
• Затрагивать вечные ценности человека.
• Мыслить нестандартно. Это позволит опередить конкурентов и уловить будущие тенденции.
• Полностью погружаться в проблему потребителя.

Кто такие инсайдеры

Инсайдеры (англ. «insider») — это граждане, имеющие доступ к закрытой информации.

Обычно такая информация является закрытой или вовсе секретной. Она обращается в узком круге лиц, членом которого инсайдер является. Объектом инсайдинга может при этом служить не только информация, но и какие-либо знания. Например, схема управления компанией или же отдельного её подразделения.

Слово «инсайд» (inside) – это сложносоставное английское слово («in» + «side»), которое переводится как «внутри».

Виды инсайдеров

• Для заработка. Чаще всего информацию продают, чтобы заработать на этом;
• Халатный. Случайная утечка информации;
• Манипулируемый. Под предлогом угрозы, злоумышленники получают информацию от ключевых лиц компании;
• Обиженные. Те, кого как-то обидела компания и он собирается уходить;
• Нелояльные;
• Внедренные. Специально внедренные лица, которые целенаправленно сливают информацию;

Родина инсайдинга – США, то изучая данное явление, стоит ориентироваться именно на американский опыт. Например, согласно местному законодательству, инсайдерами могут быть признаны владеющие более 10% акционерного капитала компании:

• её служащие;
• директора;
• акционеры;

Сделки этих лиц с ценными бумагами могут считаться мошенническими ввиду непубличности используемой для этого информации. Естественно, что лицо, разгласившее подобную информацию, нарушит обязательства, взятые им перед акционером.

При этом стоит отметить, что они обычно берутся на себя при устройстве на работы или же при покупке акций того или иного предприятия. Кроме того, кандидаты в советы директоров акционерного общества также могут быть включены в состав лиц, работающих со служебной информацией.

В современном мире инсайдером обычно называют любого человека, сообщающего по тем или иным причинам закрытую информацию. Очень часто данным термином оперируют журналисты, когда им нужно сослаться на источник, который они раскрыть не могут. При этом используется такая фраза как «Источник в….».

В чем опасность инсайда?

У вас, как у читателя, могло сложиться представление, что основная опасность инсайда в том, что часть людей оказывается в более выигрышном положении (чем и пользуется). Но, это не совсем так, хотя положительного в этом моменте мало.

Наибольшая опасность инсайда в двух других вещах:

1. От него крайне сложно защититься. Во-первых, чисто технические аспекты. Утрируя, если вы рассказали человеку некую информацию, то это не дает вам право прикрепить к нему датчик, микрофон и прочее.

Во-вторых, существует такое понятие как социальная инженерия, подразумевающая добычу данных различными уловками (часто психологический аспект). Например, мужчина, который пытаясь «красоваться» перед дамой, рассказывает ей секреты. Последняя же использует информацию для корыстных целей.

В-третьих, далеко не всегда возможно установить источник. Например, тысяча фрилансеров решили создать свою биржу с уникальными возможностями. Однако, через некоторое время эти же возможности появились в существующих биржах. В такой ситуации, узнать источник инсайда крайне сложно. Может это один из фрилансеров, может это озлобленная жена решила отомстить, может один из знакомых пришел в гости и увидел наброски, а потом проболтался своим друзьям. И так далее.

2. Последствия использования инсайдерской информации могут быть крайне разрушительными. Существует немало такой информации, которая звучит просто, но чтобы ее создать тратится огромное количество времени, сил и денег. Например, различные формулы, химические реакции, гениальные идеи и тому подобное. Эти данные могут укладываться в несколько строк, но для того чтобы их создать могли требоваться годы усилий и огромные суммы денег.

Учитывая, что в нынешнее время даже небольшие флешки вмещают десятки гигабайтов, это проблема становится еще более актуальной.

Для понимания, рассмотрим более жизненный пример. Допустим, у Мефодия много постоянных клиентов и, соответственно, относительно стабильный приток денег. Поэтому он вкладывал доходы в расширение (рассчитывая привлечь еще больше заказчиков), а не формировал из них резерв. Однако, из-за инсайда, о его клиентах стало известно конкурентам. Как оказалось, цена для потребителей была критичной (лояльность к функциональности), соответственно, они быстро разбежались по конкурентам.

Как результат, у Мефодия возникнет немало проблем. Во-первых, резко снизились доходы. Во-вторых, из-за расширения, издержки повышенные. В-третьих, резерва практически нет. Не сложно догадаться, чем это может обернуться.

Так же советую ознакомиться с обзором Типичные ошибки в бизнесе.

И, как обычно, всегда помните про здравую логику и то, что у вас своя голова

Что такое инсайт

Инсайт (с англ. insight) — состояние озарения, прорыва в ментальной сфере. Часто к озарению приводит продолжительный мыслительный процесс.

Потребительский инсайт — инструмент для маркетологов, часть стратегии продвижения товара/услуги, позволяющий выделить продукт компании на фоне конкурентов и добиться успеха. Инсайт лежит в основе любого бренда, на него нанизываются остальные стратегии.

Рекламные «озарения» решают следующие задачи:

Привлекают внимание покупателя;
Повышают доверие к торговой марке;
Увеличивают продажи.

Основа инсайта в рекламе — простая формула «Я хочу то-то, но не могу, потому что…». Первая часть указывает на желания и мотивацию, а вторая на проблему, решить которую должен маркетолог, найти скрытые мотивы потребителя, чего ему не хватает, чтобы сделать покупку. Рассмотрим несколько примеров удачных инсайтов.

Определение инсайдера

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

В основном с инсайдерской информацией, которую называют инсайдом, имеют дело на бирже при торговле ценными бумагами. Допустим, руководители среднего звена узнали о предстоящем банкротстве компании. Они тут же продали свои акции или оформили шорт-сделку, рассчитывая на падение котировок.

Но инсайдерская информация встречается и в других сферах. Простой пример. Мальчик Ваня в учительской услышал информацию о предстоящей контрольной по определенной теме. У него было время повторить материал. В результате он получил пятерку.

Во взрослой жизни последствия использования инсайда серьезнее:

1. Один из работников предприятия продал секретную информацию о новых разработках своей компании конкуренту. Те воспользовались ею и выпустили на рынок новую продукцию раньше разработчика. В результате первая компания теряет вложенные в разработку деньги. Дело может кончиться банкротством.
2. Другой пример, ставший актуальным в последние годы. Тысячи людей стали жертвой телефонных мошенников, которые звонят от лица банка, сообщают нам наши персональные данные и разводят на деньги. Телефонные террористы получают инсайдерскую информацию от лиц, имеющих к ней доступ в банке, и используют ее в преступных целях.

Инсайдером можно стать по долгу службы. В этом нет ничего противозаконного. А можно и совершенно случайно. Допустим, уборщица тетя Маша услышала телефонный разговор финансового директора с руководителем компании о годовом отчете и сверхприбыли, направляемой на дивиденды. Или любовница узнала от своего любовника, главного фармацевта медицинской корпорации, подробности создания новой вакцины, которая сделает революцию в лечении рака.

Более 100 крутых уроков, тестов и тренажеров для развития мозга

Начать развиваться

Эти женщины стали инсайдерами. Если хватит ума и денег, то они воспользуются полученной информацией и купят акции, чтобы заработать на ожидаемом росте их котировок. Не думаю, что операция по покупке станет заметной для контролирующих органов. А вот если то же самое сделают руководители или другие значимые сотрудники компании, да еще и на несколько миллионов рублей/долларов/евро, то объяснений избежать не получится.

Особенно жестко действует контроль в США. За годы развития фондового рынка там было уже несколько десятков скандалов, расследований и наказаний вплоть до крупных штрафов и реальных тюремных сроков. В России у экспертов пока слишком много вопросов к действующему законодательству, поэтому тетя Маша может не опасаться, что ее лишат приобретенных не совсем честным путем акций.

Как видим, инсайдера можно рассматривать с негативной и нейтральной точки зрения. Все зависит от того, как именно человек воспользуется полученной информацией. Я бы еще сказала, что степень окраски термина зависит от суммы ущерба или выгоды. Одно дело купить акции на 50 тыс. руб., а другое – на 50 млн руб.

Действительно важное остается внутри

Не стоит обольщаться и думать, что широким массам выдадут пропуск в святая святых. Инсайдерская информация – это все равно элемент шоу, ведь таким образом подогревается интерес к спорту в целом и к футболу в частности. Ничего плохого не случится, если любители самой популярной игры на планете заранее будут знать, кто в новом сезоне придет в их клуб. Даже если информация не подтвердится, человек поживет какое-то время надеждой. Ведь это неплохо, так ведь?

Инсайдерам сливают только ту информацию, о которой можно рассказать. Правда, иногда в прессу попадают и различные финансовые детали сделок между игроками и клубом. Подробности коммерческой стороны дела скорее портят удовольствие болельщикам. Но фанатам все равно интересно, сколько получает тот или этот игрок.

Когда на всеобщее обозрение выставляется контракт, который должен был остаться в тени, то случается скандал. Наверное, это тоже дело инсайдеров — тех, кто играет на темной стороне. Таким образом, везде есть и «плохие», и «хорошие».

Инсайдерская информация. Что это такое?

Инсайдерская информация – юридический термин, означающий некие конкретные конфиденциальные данные о работе компании, которые раньше не были доступны общественности. Обнародование таких данных может вызвать колебание цены на акции фирмы.

Инсайдерская информация доступна сотрудникам, однако раскрытие ее для широкой общественности может быть запрещено. Она может составлять банковскую, коммерческую или служебную тайну.

К таким конфиденциальным данным можно отнести, например:

• данные о доходе фирмы за год (до того, как эта информация была официально опубликована самим предприятием);
• новость о возможной смене руководства;
• новости о слиянии или поглощении компаний;
• выпуск новинок;
• внедрение инновационной технологии;
• уникальные методики и рецепты.

Обобщенные признаки инсайдерской информации:

• в ней содержатся конкретные данные;
• данные не известны широкому кругу лиц и их нет в открытом доступе;
• обнародование этой информации может повлиять на стоимость акций или других биржевых активов;
• обладающий этими знаниями человек имеет преимущество перед другими участниками биржевой торговли и в случае применения этих знаний может извлечь выгоду.

Что такое инсайд простыми словами?

Инсайдерская информация – это неразглашенные сведения о каких-либо событиях, которые существенно повлияют на котировки ценных бумаг (как правило, акций). Эта информация может касаться слияний, поглощений, изменения дивидендной политики, неожиданных результатов будущей отчетности, смены в составе правления и других важных фактов деятельности организации. Инсайдер это человек, обладающий инсайдом.

Инсайд должен обладать следующими свойствами:

1. Он не разглашается официальными представителями компании и не публикуется в средствах массовой информации
2. Основывается на достоверных сведениях, а не слухах
3. В момент публикации способен оказать существенное влияние на котировки ценных бумаг компании

Доступ к закрытым сведениям имеют члены правления и сотрудники компании, занимающие высокие должности. А значит, они могут передать их своим членам семьи, родственникам, друзьям и даже простым знакомым. В результате любой человек, обладающий инсайдом, сможет заработать на росте или падении ценных бумаг компании, купив или продав их до того, как информация станет публичной – это и называется инсайдерской торговлей. Другими словами, инсайд это несправедливое преимущество одного человека или узкой группы перед остальными участниками рынка.

Использование подобной информации запрещено почти во всех странах мира, в том числе в России. Но это вовсе не значит, что менеджмент и сотрудники не имеют права совершать операции с ценными бумагами компании, в которой работают. Запрещено лишь использовать при торговле конфиденциальную информацию: если некто осведомлен об инсайдерских данных, он должен воздержаться от операций до момента, пока они не станут публичными. Иначе последует серьезное разбирательство с последствиями вплоть до больших штрафов и тюремных сроков: американские регуляторы относятся к подобным сделкам очень серьезно.

Не менее важной причиной запрета стало и то, что возможность инсайдерской торговли снижает вовлеченность населения в инвестиционную деятельность. Почему? Если клиенты брокеров поймут, что на них зарабатывают те, кто имеет несправедливое преимущество в виде конфиденциальной информации, то количество людей, готовых инвестировать свои деньги в ценные бумаги, может заметно сократиться

А если снижается число инвесторов, то сокращается и приток капитала в компании, что негативно влияет на экономический рост.

Таким образом, государству выгодно поддерживать справедливость на фондовом рынке для улучшения инвестиционной привлекательности отечественных компаний. Кстати, именно с этой целью в 2015 году в России появился ИИС.

Инсайдерская информация: появление и развитие

Первым государством, признавшим необходимость запрета инсайдерской информации, являются Соединенные Штаты Америки. Общественное осуждение инсайдерской торговли началось в начале XX века, но законодательный запрет на подобные сделки произошел только в 1934 г. с принятием «закона Пекоры». И лишь через 8 лет, в 1942 году, были внесены соответствующие правки в Закон о ценных бумагах и биржах. Новое правило запрещало всем инвесторам «умалчивать о существенных фактах» – в такой формулировке началась история борьбы с инсайдом.

Долгое время новые нормы закона никак не соблюдались: запрет был лишь формальностью. Изменения начались в 1966 году, когда появился первый судебный прецедент: обвинение за неправомерное использование инсайдерской информации было выдвинуто 13 сотрудникам серного предприятия Texas Gulf Sulfur Company. Они обвинялись в использовании знаний об обнаружении нового прибыльного месторождения для получения прибыли на фондовой бирже.

Примечательно, что обвинения были выдвинуты не только в отношении высшего руководства компании, до последнего момента скрывавшего информацию о новом месторождении, но и в отношении геологов, занимавшихся изучением данного месторождения. Практически все обвиняемые были признаны виновными и наказаны лишением свободы.

С тех пор гайки только завинчивались. Показательная история произошла в 1995 году, когда сотрудница компании IBM из ксерокопий узнала о готовящейся сделке по поглощению компании Lotus. Цепочка информации от нее быстро распространилась на 25 человек, которые в сумме купили акции Лотус примерно на полмиллиона долларов. Интересно, что среди них были не только трейдеры, но и школьный учитель и даже электрик. Может быть, меньшая сумма и меньшее число человек не вызвали бы подозрений, но в результате схему вскрыли и заработать легких денег у ее участников не получилось.

С другой стороны, некоторые инсайдерские сделки признавались неправомерными еще до закона Пекоры. Например, в 1909 году директор компании Philippine Sugar Estates Development выкупил крупную долю компании у одного из акционеров, не предупредив его о предстоящей продаже компании по более высокой цене. Наказания за подобные действия в то время в законодательстве еще не было, но суд обязал вернуть акции предыдущему владельцу.

Следом за США подобные сделки начали постепенно запрещать во всем мире. В 1948 году ограничение на использование инсайдерской информации появились в законодательстве Японии, однако в относительно четкой формулировке запрет произошел лишь в 1988 году. С 2000 года согласно закону раскрытием информации считается публикация таковой на сайте компании.

В 1989 году была принята Директива Европейского Союза 89/592/EEC, также запрещающая использование инсайда на территории стран Евросоюза. Самые мягкие наказания за торговлю с использованием конфиденциальной информации в Италии (только штрафные санкции), самые строгие в Великобритании (до 7 лет лишения свободы).

Кто такой инсайдер и как они появляются

В нашей стране, согласно российскому законодательству, инсайдерами считаются:

1. Руководящий состав и члены совета директоров эмитента.
2. Различные организаторы биржевых торгов (клиринговые, кредитные и брокерские компании).
3. Финансовые организации, действующие в интересах своих клиентов.
4. Аудиторы и оценщики бизнеса.
5. Имеющие доступ к инсайдерским сведениям в силу своих профессиональных обязанностей органы исполнительной власти.
6. Информационные агентства.
7. Физические лица, так или иначе имеющие доступ к инсайду.

Примеры

Затем, когда информация стала достоянием общественности, цена на акции выросла еще больше, что позволило инсайдерам за полчаса заработать 300–600 % годовых.

Роль инсайдера в совершении сделки

Только инсайдер обладает полной информацией. Зная характер данных, он может выбрать наилучший момент на бирже для совершения сделок. Такой осведомленный игрок легко получит прибыль на финансовом рынке, но для бизнеса в целом он играет негативную роль.

В чем опасность инсайдеров

По статистическим данным, за последние 10 лет в России было ликвидировано и закрыто 18 % компаний и фирм, допустивших утечку информации.

Инсайдер может действовать как самостоятельно, так и в интересах конкурентов. В любом случае лицо, использующее конфиденциальную информацию, ухудшает репутацию компании и наносит косвенный удар по экономическим перспективам.

Как торгуют инсайдеры

Инсайдеры могут использовать широчайшие финансовые инструменты для извлечения прибыли. Простейший вариант – покупка (или продажа) акций.

Например, акционер, располагающий инсайдом, увеличивает свою долю в компании. Затем, после выхода благоприятной новости, он продает бумаги, зафиксировав прибыль.

Иногда осведомленные игроки «жадничают». Они покупают не акции, а опционы – потенциальная прибыль по таким финансовым инструментам гораздо выше

Но такие манипуляции сразу привлекают внимание регулирующих органов: большой объем торговли по определенным опционам в конкретный момент времени наводит на подозрения

Ответственность за ведение инсайдерской деятельности

Российский фондовый рынок очень молод. Законодательные и юридические акты, всесторонне защищающие интересы инвесторов, всегда запаздывают с выходом: они утверждаются после ряда практических случаев.

Регулирующие и надзорные организации в России могут зафиксировать факт вредоносных действий инсайдера, но до суда и вынесения приговора доходит лишь малая часть.

Остальные случаи из-за расплывчатого законодательства, несовершенства судебной системы и слабой отлаженности антиинсайдерского регулирования остаются безнаказанными.

Тем не менее, закон предполагает наказание за рыночное манипулирование ценой актива. На инсайдера могут наложить штраф от 300 000 до 500 000 рублей, а в отдельных случаях (когда нанесен большой ущерб) суд предусматривает лишение свободы сроком до 4 лет.

Неправомерное использование инсайдерской информации

Инсайдер – тот, у кого из-за служебного или личного положения есть возможность получать секретную информацию о делах коммерческого предприятия.

Так, к примеру, сотруднику большого холдинга становится известно, что его компания планирует выкупить фирму, ценные бумаги которой торгуются на бирже. Инсайдер в такой ситуации получает преимущество перед остальными игроками на бирже. В такой ситуации тот, у кого есть конфиденциальная информация, может воспользоваться ею, купить акции предприятия заранее и затем продать их, когда важная новость станет известна всем.

Предполагается, что биржевые торги должны быть честными и конкурентными, предоставляя равные условия всем инвесторам. Использование инсайдерской информации на рынке  – прямая манипуляция стоимостью активов.

Как правило, закон считает, что инсайдерской информацией может располагать только топ-менеджмент предприятия. Но в действительности часто оказывается, что кроме непосредственного руководства доступ к коммерческим тайнам и иным конфиденциальным данным есть и у рядовых сотрудников.

Международные корпорации обязывают персонал подписывать документ, по которым последние обязуются не разглашать важные данные или не совершать сделки по покупке или продаже акций компании работодателя на основании той эксклюзивной информации, которой они могут обладать.

Погасить кредит в банке: кредитная история в банках + закрылся банк, заемщик, долг, проценты

Беря кредит или открывая депозитный счет в банке, вы порой даже не догадываетесь, что скрывается за ширмой . И наверняка найдутся те, кто хоть раз в своей жизни сталкивался с отзывом лицензии у банковской организации. Не самые приятные известия, особенно для вкладчиков. Особенно для тех вкладчиков, которые хранили сумму больше 1.5 миллиона рублей на одном депозите. Но и тем, кто платил кредиты в банке, тоже после отзыва лицензии будет не так уж и просто. Расслабляться в момент отзыва лицензии у банка точно не стоит. Если вы наивно полагаете, что теперь можно будет допустить просрочку на 10 месяцев или просто ничего не платить, вы очень сильно заблуждаетесь. Сегодня мы поговорим о том, как все это работает. В контексте отзыва лицензии у банка. А также разъясним, почему временное исчезновение вашего кредитора не снимает с вас обязательств по кредиту.

Показать полностью

Основное понятие

Понятие «манипулирование рынком» было введено в российской правовой системе сравнительно недавно. В 2010 г. был принят ФЗ № 224, который изменил ст. 185.3 УК РФ, посвященную этой теме.

Манипулирование рынком относят к тонким, сложно определяемым процессам. Они построены на желании какого-либо из участников товарного рынка (или рынка ценных бумаг) получить прибыль путем искажения представлений о реальном рыночном пространстве.

Читайте: Что это такое инсайдерская торговля и кто такие инсайдеры

Само определение охватывает способы, которыми осуществляется манипулирование. Во-первых, сюда включают умышленное распространение ложной инсайдерской информации через СМИ или интернет. Во-вторых, под него подпадают незаконные сделки с товарами, ценными бумагами или иностранной валютой, которые находятся под запретом на территории РФ. О манипулировании можно говорить, если по факту совершенных деяний лицо получило (или могло получить) высокую прибыль и нанесло крупный материальный ущерб государству и/или организациям и/или физическим лицам.

Если говорить более конкретно, то итогом перечисленных действий становятся изменения уровня спроса и предложения на товары и ценные бумаги, а также увеличение или снижение объема торгов активами или товарами.

Процесс манипулирования может осуществляться как одним лицом, так и группой лиц.

Цель их действий – искусственное удержание контроля над стоимостью активов. Чтобы ее добиться, лица осуществляют различные сделки (чаще всего это – купля-продажа товара или ценных бумаг), которые порождают видимость активности торгов.

В результате стоимость нужного актива повышается или понижается. Иные участники рынка, видя подобные изменения, стремятся также осуществить сделки с данным активом. По итогу стоимость его модифицируется в реальности.

Кроме такой раскачки к необходимой цели приводят и другие действия, которые, как правило, связаны с неисполнением обязательств по сделкам. При этом запреты распространяются только на индивидуальных торговцев. А компании-эмитенты осуществляют манипуляции, чтобы не допустить снижения стоимости своих ценных бумаг, а управляющие компании для осуществления выкупа ценных бумаг и пр.

Путь к озарению

Для понимания процесса появления инсайта, рассмотрим четыре стадии, выделенные Анри Пуанкаре:

• Предшествующая подготовка. На этой стадии происходит изучение материала. Обдумывание вопроса, поиск решения. Не находя ответов, мозг погружает вопрос в наше бессознательное.
• Инкубационный период. Обусловлен тем, что человек отвлекается на что-то другое. Расслабление, отдых, решение других вопросов. Этот период может измеряться годами.
• Вспышка, озарение. Наконец наше бессознательное выдает решение задачи. В основном это происходит, когда человек меньше всего этого ожидает.
• Проверка фактов. Когда бессознательное выдает нам ответ, человек, уже сознательно, проводит проверку правильности внезапного решения, полагаясь на свои знания и опыт.

Законодательство РФ в отношении информации инсайдеров

Использование информации данного типа не является законным действием и может повлечь как административную, так и уголовную ответственность.

Административное законодательство Российской Федерации, а именно ст. 15.21 КоАП РФ за неправомерное использование инсайдерской информации предполагает наложение штрафов в сумме от 3 до 5 тысяч для физических лиц, от 30 до 50 тысяч рублей, либо дисквалификацию на срок до 2-х лет для юридических лиц.

Уголовная ответственность, предусмотренная за использование инсайдерской информации в своих целях и манипулирование рынком более сурова по отношению к инсайдерам – от штрафа в размере 300 тысяч рублей, до лишения свободы на срок до 6 лет.

Кроме того, разработан целый законопроект о противодействии инсайду. Данный законопроект получил название «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» и был принят в первом чтении Госдумой РФ 17 апреля 2009 года.

Данный законопроект включает в себя все основные понятия, такие как:

• инсайд;
• инсайдерская информация;
• правовой режим использования инсайдерской информации и др.

В данном законопроекте присутствует уточнение в отношении информации относящейся к инсайду.

Так к данному типу относят:

• коммерческая тайна;
• служебная информация;
• производственные сведения;
• иные сведения, к которым имеет доступ определенный круг лиц (инсайдеры).

Основная функция данного законопроекта заключается в регулировании использования информации способной повлиять на положение дел в финансовых сферах (запрет на использование инсайдерской информации для совершения сделок и иных манипуляций).

При принятии данного законопроекта также предполагалось, что все участники рынка будут следить друг за другом и сами пресекать использование инсайдерской информации и манипулирование рынком.

Стоит уточнить понятие манипулирования рынком в данной ситуации. К нему относят действия способные привести к распространению непроверенных сведений, способных изменить текущее положение финансовых рынков, такие как:

• передача информации в СМИ;
• передача в информационно-телекоммуникационные системы и сети общественного пользования;
• иные пути распространения ложных сведений.

Закон об инсайдах предусматривает развитие и разработку служб, использование новейшего программного обеспечения и иных достижений науки для улучшения выявления использования инсайдерской информации. Все пункты разработаны с учетом обстановки в стране.

Также в законопроекте частично снижена ответственность СМИ за использование инсайдерской информации, при этом они не освобождаются полностью от его действия.

Использование информации инсайдеров запрещено для:

• осуществления любых финансовых операций для обогащения себя или третьих лиц;
• передачи ее лицам, не внесенным в список инсайдеров;
• рекомендации данные сторонним лицам о совершении определенных действий на основе полученной информации.

Любая организация, признаваемая государством как инсайдер должна осуществить определенный перечень действий:

• опубликовать списки инсайда на своем официальном сайте;
• обнародовать информацию в соответствии с законодательством РФ (ст.8 ФЗ №224-ФЗ).
• вести журналы учета лиц-инсайдеров;
• уведомлять указанных лиц о внесении/исключении из списков инсайдеров.

В банковской системе регулирования выдачи займов и кредитов под понятие инсайдера попадают физические лица, имеющие возможность воздействовать на принятие решения, такие как:

• лица, входящие в совет директоров;
• надзорный орган банка;
• работник финансовых отделов (главный бухгалтер);
• руководитель филиала;
• супруги, дети и иные родственники перечисленных выше лиц;
• иные сотрудники банка, способные воздействовать на принятие решения.

Инсайд и биржевые слухи: в чём разница.

Биржевые новости всегда были очень ценными, и их стоимость измеряется в миллионах

Одно неосторожное заявление, которое появилось в печати, может лишить инвестора всех денег. Соответственно, критерии, по которым средства массовой информации относят к хорошим или плохим, достаточно прозрачные

Инвесторы знают, что сделать себе состояние можно даже сидя «на телефоне». Но не стоит путать инсайдерскую информацию и биржевые слухи.

Первое понятие (инсайд) означает источник прибыли, денег, для очень ограниченного круга лиц. В то время как второе понятие (биржевые слухи), является попыткой манипулировать инвесторами, которые жадно впитывают любую информацию об приобретенных акциях.

Инсайд-анализ

Инсайд-анализом называется легально осуществляемая деятельность по совершению биржевых сделок на основе систематизации и анализа информации о деятельности инсайдеров, полученной из открытых источников.

Деятельность инсайдеров доступна для всех участников рынка, ее отражение можно найти на страницах таких ресурсов, как Yahoo Finance или Msi Finance. Многие трейдеры работают с информацией о сделках инсайдеров как с одним из инструментов собственной тактики принятия решений.

Как правило, предметом инсайд-анализа служат сделки, совершаемые самими инсайдерами на рынке ценных бумаг. В расчет аналитики берутся только статистически важные операции купли-продажи. Например, если один из десяти представителей совета директоров продает два процента от всего своего пакета, это вероятнее всего следствие личной заинтересованности держателя (вывод денежных средств для приобретения недвижимости, оплата услуг здравоохранения и много другое) и не будет являться показателем скорого банкротства организации и побудителем к массовой продаже акций. И наоборот – если один или несколько крупных инсайдеров совершают операцию покупки акций, то наверняка их действия продиктованы прагматическим анализом рынка и надеждой на перспективность развития организации.

Грамотно выстроенная тактика трейдинга, основанная на бизнес-анализе действий инсайдеров, способна принести плодотворные результаты как в долгосрочной перспективе, так и на динамически осуществляемых сделках.

Инсайдерская информация — что это простыми словами? Инсайд в узком понимании

Итак, инсайд и инсайдерская информация — это одно и то же

. Изначально под этим подразумевали значимую информацию о коммерческой организации, которая известна только внутри неё и не раскрывается публично, поскольку распространение этой информации среди широкого круга лиц может повлиять на стоимость ценных бумаг данной компании на рынке.

Как это работает? Ну, например, есть фармацевтическая компания, занимающаяся производством и продажей лекарств. И вот в стенах одной из её лабораторий происходит открытие — учёные изобретают средство, позволяющее облегчить симптомы ряда тяжёлых заболеваний. Руководство велит сотрудникам нигде не распространяться об этом открытии (хотя со всеми и так подписаны договоры о неразглашении коммерческой тайны).

И всё же происходит утечка — кто-то из сотрудников, близких к руководству, доверяет тайну своему другу, который тут же распространяется об этом в интернете. О новом лекарстве узнают люди, многие из которых начинают скупать акции компании, зная, что после поступления лекарства в аптеки цена на них взлетит вверх. Ажиотаж растёт, но через некоторое время выясняется, что лекарство имеет слишком много побочных эффектов и не может пройти сертификацию. И теперь акции компании резко обесцениваются.

Да, иногда распространение инсайдерской информации может повлиять на её владельцев положительно (в нашем примере это бы произошло, если бы лекарство прошло сертификацию). Но суть в том, что руководство не может контролировать последствия, из-за чего могут быть нарушены стратегии и планы, которые тщательно разрабатывались.

Инсайдами могут быть сведения:

• О подготовке к выпуску нового товара (как в описанном случае) или технологии;
• О смене руководства;
• О новой стратегии компании;
• О грядущем слиянии нескольких компаний или покупке контрольного пакета акций;
• Содержащие финансовую отчётность;
• О проблемах внутри компании.

Это неполный перечень — фактически такими инсайдами рынка, в зависимости от обстоятельств, может стать что угодно.

Порядок доступа

Государство имеет право на введение специальных процедур и законов о противодействии инсайдерской информации. Процедуры, защищающие подобную информацию от неправомерного использования, включают в себя:

• Ограничение доступа работников и должностных лиц к определенной инсайдерской информации.
• Установление пропускного режима в помещениях, занимаемых определенным обществом.
• Определение мест и источников хранения инсайдерских данных. Предоставление доступа к сведениям только с определенных носителей и в определенных местах.
• Использование информационно-технических систем для предотвращения манипулирования рынком и использования инсайдерской информации в подобных целях.

Сотрудники компании и члены органов управления должны принимать все меры, направленные на защиту информации и недопущение ее использования в незаконных целях.