Какие российские компании стабильно платят промежуточные дивиденды4 (6)
Содержание:
- Календарь выплат по дивидендным акциям
- Дивиденды, по которым недавно прошла отсечка
- Критерии выбора акций
- Компании, которые выплачивают квартальные дивиденды
- Какие компании могут заплатить больше 10% в 2020 году
- Список эмитентов, которые более 15 лет подряд выплачивают дивиденды
- Правила инвестирования в ценные бумаги
- Прогнозные дивиденды
- Даты закрытия реестров, даты отсечки
- Прошлая дивидендная доходность
- Новости дивидендов
- Что такое дивиденды?
- Глоссарий
- Расчет налога на дивиденды
- Кто больше всего на этом зарабатывает
- Дивиденды, по которым недавно прошла отсечка
- Лукойл
- Sysco (SYY).
- Ростелеком АП
Календарь выплат по дивидендным акциям
Для того, чтобы инвесторы лучше ориентировались на рынке, брокеры разработали специальный инструмент, позволяющий выбирать перспективные дивидендные акции — календарь выплат. Он содержит и прогноз дивидендной доходности, и даты закрытия реестра акционеров, и даты отсечки.
Поскольку каждую торговую сессию на биржах заключаются сделки на десятки миллионов акций, выбирается определенная дата, когда владельцы ценных бумаг получают свои дивиденды (дата закрытия реестра). После этого попасть в список акционеров, которым полагаются ближайшие выплаты дивидендов, невозможно.
Чтобы получить дивиденды достаточно владеть ценными бумагами всего один день. Но стать их владельцем необходимо до даты отсечки – последнего дня, когда покупка акций сопровождается внесением инвестора в реестр акционеров, которым полагаются выплаты в ближайшее время. Поскольку торги на биржах проходят по формуле Т+2, то после покупки ценных бумаг, их официальным владельцем становятся через 2 дня.
Дивиденды, по которым недавно прошла отсечка
| Название | Тикер | Год | дивиденд,руб | Цена акции | Див.дох. | дата отсечки | выплата до | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ТМК ао | TRMK | 2021 | 2 кв | 17,71 | 117,08 | 15,1% | 15.09.2021 | 17.09.2021 | 01.10.2021 | |
| ОргСинт ао | KZOS | 2021 | 2 кв | 5,745 | 117,1 | 4,9% | 16.09.2021 | 20.09.2021 | 04.10.2021 | |
| ОргСинт ап | KZOSP | 2021 | 2 кв | 0,25 | 32,43 | 0,8% | 16.09.2021 | 20.09.2021 | 04.10.2021 | |
| НКНХ ао | NKNC | 2021 | 2 кв | 9,538 | 145,1 | 6,6% | 16.09.2021 | 20.09.2021 | 04.10.2021 | |
| НКНХ ап | NKNCP | 2021 | 2 кв | 9,538 | 119,86 | 8,0% | 16.09.2021 | 20.09.2021 | 04.10.2021 | |
| РусАква ао | AQUA | 2021 | 2 кв | 4 | 468,5 | 0,9% | 17.09.2021 | 21.09.2021 | 05.10.2021 | |
| ФосАгро ао | PHOR | 2021 | 2 кв | 156 | 5134 | 3,0% | 22.09.2021 | 24.09.2021 | 08.10.2021 | |
| FIXP-гдр | FIXP | 2021 | 2 кв | 11,5 | 606,1 | 1,9% | 22.09.2021 | 24.09.2021 | 08.10.2021 | |
| MDMG-гдр | MDMG | 2021 | 2 кв | 18 | 852,9 | 2,1% | 22.09.2021 | 24.09.2021 | 08.10.2021 | |
| ММК | MAGN | 2021 | 2 кв | 3,53 | 77,935 | 4,5% | 23.09.2021 | 27.09.2021 | 11.10.2021 | |
| GEMC-гдр | GEMC | 2020 | год | 73,52 | 1110 | 6,6% | 23.09.2021 | 27.09.2021 | 11.10.2021 |
Критерии выбора акций
Казалось бы, нет ничего сложного в инвестициях в дивидендные истории – “Вложил, и жди дивидендов!”
Но на практике все немного иначе. Дивидендные бумаги – это как целый механизм, и чтобы он работал на благо инвестора, его нужно правильно настроить. Чтобы в будущем уравновесить баланс между волатильностью портфеля и дивидендной доходностью, нужно учесть целый ряд моментов, которые могут оказать значительное влияние на капитал.
Как правило, опытные инвесторы оценивают компанию с помощью следующих коэффициентов, они и будут являться важнейшим критерием при покупке ценных бумаг:
PR (Payout Ratio) — Текущий уровень дивидендов
Особенно важно обращать внимание на динамику увеличении дивидендных выплат компании.
Долг/EBITDA. Поможет оценить закредитованность компании.
P/E
Наглядно покажет за какой промежуток времени, можно “отбить” вложения.
ROE
Позволит оценить рентабельность компании, сделать вывод о прибыльность бизнеса.
D/E. Еще один важный показатель, отражающий долг компании к собственному капиталу. Коэффициент учитывает долгосрочные и краткосрочные долги. Высокое значение коэффициента сигнализирует о сильной долговой нагрузке. А значение около нуля, также должно насторожить. Возможно, что по каким-то причинам эмитент вовсе не привлекателен для инвестиций.
Компании, которые выплачивают квартальные дивиденды
Сначала – акции компаний, которые платят дивиденды каждый квартал. Если купите их – сможете получать выплаты 4 раза в год. Но учтите, что некоторые компании платят т.н. спаренные дивиденды – например, Северсталь. Это когда вместе с годовыми дивидендами выплачиваются сразу квартальные. Поэтому иногда выплаты производится 3 раза. А иногда – даже 2. Дивиденды – это не купоны. Стабильности здесь нет.
Но всё-таки поехали! Обзор компаний, платящих квартальные дивиденды.
Северсталь
Одна из наиболее доходных для акционеров компаний в списке. Северсталь в 2018 году сменила дивидендную политику – теперь она будет платить 100% свободного денежного потока при соотношении чистый долг / EBITDA 0,5-1,0х. Потенциальная доходность дивидендов Северстали в 2019 году – 11% годовых.
Дивиденды компания платит 3 раза – обычно в июне-июле (годовые и за 1 квартал текущего года), сентябре (за полугодие) и декабре (по итогам 9 месяцев). При этом размер выплат каждый год растет.
Последняя выплата составила 34,43 рубля на акцию.
НЛМК
Новолипецкий металлургический комбинат принял новую дивидендную политику в марте 2019 года. Периодичность выплаты дивидендов – раз в квартал – сохранилась.
В целом НЛМК – очень успешная компания. Она стабильно платит дивиденды, а ее акции – стабильно дорожают. В этом году дивдоходность может достигнуть 12,33% годовых.
ММК
Еще одна металлургическая компания в обзоре. Несмотря на сезонность доходов, «Магнитка» стремится производить ежеквартальные выплаты.
Существенный плюс ММК – очень низкая кредитная нагрузка, которая позволяет компании направлять на дивиденды практически весь свободный денежный поток. Несмотря на то, что в дивидендной политике указано, что на выплаты будет направлено не менее 50% FCF по МСФО, который год подряд выплачивают все 100%.
Фосагро
Компания – один из мировых лидеров по производству удобрений. Основная доля прибыли Фосагро приходится на весну-лето, т.е. самые посевные сезоны. Поэтому обычно дивиденды по итогам 1 и 2 квартала щедрее, чем по итогам второй половины года.
Фосагро традиционно платит высокие дивиденды, годовая доходность обычно находится в районе 9-12%, что для такой крупной компании очень неплохо. При этом размер выплат каждый год увеличивается.
Татнефть
Главная нефтедобывающая компания Татарстана фактически перешла на выплату квартальных дивидендов, хотя в дивидендной политике прописаны выплаты 2 раза в год. В 2019 году выплачивает промежуточные дивиденды за 1 квартал, полгода и 9 месяцев. Если опыт будет удачным, всё так и зафиксируется.
Тинькофф
В России можно купить GDR на акции Тинькофф, сами акции размещены на Лондонской бирже. С первого же дня Тинькофф выплачивает квартальные дивиденды. Сами акции обращаются в долларах, выплаты, соответственно, тоже в долларах.
До конца 2019 года дивиденды заморожены – группе необходимо докапитализироваться. Компания планирует размещение акций – ей нужно привлечь 300 млн долларов в качестве инвестиций.
QIWI
У компании проснулась совесть – решили платить дивиденды. Непосредственно на российском рынке торгуются ADR на акции компании, а сами акции обращаются на NASDAQ. Дивиденды выплачиваются в долларах.
В конце 2017 года компания отказалась от дивидендов на год из-за инвестиций в новые проекты. С 1 квартала 2019 года возобновили выплаты дивидендов, обещая их в размере 65-85% от скорректированной чистой прибыли.
24 мая была первая выплата – 28 центов на акцию. Как пойдет дальше – увидим.
Какие компании могут заплатить больше 10% в 2020 году
1. Юнипро
Стоимость одной акции: 2,72 ₽ (минимальный лот — 1000 акций)
Ожидаемая дивидендная доходность: 11,8%
«В итоговой презентации за 2019 год компания обозначила потенциальные выплаты на уровне 20 миллиардов ₽ в течение 2020 года», — отмечает эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер» Павел Тенсин. По его словам, конечно, есть риски, что дивидендные выплаты будут скромнее, но они умеренные.
2. Башнефть (привилегированные акции)
Стоимость одной акции: 1414,5 ₽ (минимальный лот — 1 акция)
Ожидаемая дивидендная доходность: 11,5%
«Традиционно больших дивидендов инвесторы ждут от нефтяной компании “Башнефть” — по 158,95 ₽ на акцию, что сегодня соответствует доходности в 9,4% по обыкновенным и в 11,5% по привилегированным акциям. Но официального решения по величине дивиденда и сроку закрытия реестра компания пока не принимала», — говорит аналитик ГК «Финам» Алексей Калачев.
3. Детский мир
Стоимость одной акции: 99 ₽ (минимальный лот — 10 акций)
Ожидаемая дивидендная доходность: 11%
«Их дивидендная доходность с учётом промежуточных дивидендов может составить 11% за 2019 год и более 12% с учётом ожидаемых в текущем году дивидендов», — считаетначальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер» Михаил Шульгин.
4. Нижнекамскнефтехим (привилегированные акции)
Стоимость одной акции: 84,92 ₽ (минимальный лот — 10 акций)
Ожидаемая дивидендная доходность: 10,9%
Совет директоровпринял решение рекомендовать выплату дивидендов за 2019 год в размере 9,07 ₽ на одну акцию.
5. Сбербанк (привилегированные акции)
Стоимость одной акции: 182,37 ₽ (минимальный лот — 10 акций)
Ожидаемая дивидендная доходность: 10,1%
Как рассказывает Павел Тенсин, соответствующие размеры дивидендов уже рекомендованы советом директоров, но только по акциям Сбербанка АП.
6. Норильский никель
Стоимость одной акции: 20 284 ₽ (минимальный лот — 1 акция)
Ожидаемая дивидендная доходность: 10%
«Совет директоров “Норникеля” рекомендовал собранию акционеров одобрить дивиденды 557,2 ₽ на акцию за 2019 год. С учётом промежуточных дивидендов за 6 и 9 месяцев 2019 года доходность — около 10% годовых. Аналогичную дивдоходность можно ожидать и по итогам 2020 года. Можно присмотреться к бумагам этой компании», — считает Михаил Шульгин.
Список эмитентов, которые более 15 лет подряд выплачивают дивиденды
Инвестирование в лидеров и представителей второго эшелона, которые платят дивиденды из года в год несёт для долгосрочного инвестирования многократную выгоду. Особенно, если выбирать недорогие акции, которые можно скупать в больших объёмах.
| Название | Сколько лет подряд выплачивают дивиденды |
| Сбербанк SBER | 23 |
| Татнефть 3ао TATN | 23 |
| ЛУКОЙЛ LKOH | 22 |
| Газпром GAZP | 22 |
| НОВАТЭК NVTK | 19 |
| МТС MTSS | 17 |
| Татнефть 3ап TATNP | 17 |
| СаратНПЗ-п KRKNP | 16 |
| Транснефть ап TRNFP | 15 |
Среди основных преимуществ можно выделить:
- Возможность получать из года в год стабильные, прогнозируемые выплаты;
- На длительной временной дистанции имеется возможность не только окупить свои вложения за счёт дивидендов, но благодаря реинвестициям начать получать дивиденды на дивиденды;
- Потенциально высокая доходность, если инвестор захочет продать активы, которые покупал с потенциалом роста, и они выросли в цене за годы удержания в портфеле.
Для того, чтобы ещё больше упростить инвесторам аналитику и процесс формирования портфеля, многие лучшие дивидендные ценные бумаги были объединены в специальный индекс. Им занимается специализированный фонд, который вкладывает средства в различные дивидендные компании, при этом диверсифицируя риски. Инвесторам достаточно будет приобрести соответствующий ETF, а всё остальное за них сделает фонд. По сути, это максимально пассивный способ инвестиций, но регулярно контролировать свой портфель всё же рекомендуется.
Правила инвестирования в ценные бумаги
Они постоянно публикуют такую информацию в открытом доступе. Вы сможете и оценить возможности той или иной организации, касающейся выплаты дивидендов по акциям.
Основные принципы составления дивидендного портфеля
При составлении дивидендного портфеля необходимо руководствоваться определенными правилами:
- Для начала определитесь, сколько вы готовы инвестировать.
- Помните, что дивидендный портфель формируется с целью получения регулярных выплат на протяжении нескольких лет. В связи с этим выберите срок вложений. Можно купить акции с поквартальной выплатой, но это не самый лучший вариант. Инвестировать на один год не имеет смысла, необходимо рассматривать срок 5–6 лет.
- Обязательно приобретите хотя бы базовые знания о фундаментальном и техническом анализе. Без этого вы не сможете самостоятельно принимать решение о целесообразности сделки. Интересуйтесь деятельностью компаний, читайте финансовые новости и обзоры.
- Определитесь, с какими акциями будет работать – российскими или зарубежными, в частности, американскими. Что касается последних, Санкт-Петербургская биржа предлагает работу с более чем 800 дивидендными ЦБ. Для резидента России не имеет особого значения, какие акции покупать. Помните, что американские более ликвидны, имеют длинную историю, с ними проще рассчитать риски. Прекрасный способ подобрать ценные бумаги для инвестиционного портфеля – воспользоваться индексом S&P 500.
- Подумайте, какую доходность вы бы хотели получать. Чем больше доход, тем выше риск. Если сформировать портфель, в состав которого будут входить американские акции с выплатами в пределах 3 %, вы получите низкие риски и возможный дополнительный доход, если рубль ослабнет. Дивидендные акции с 10 % прибыли несут повышенный риск.
- Диверсифицируйте риски. На одну акцию не должно уходить более 10 % стоимости портфеля. Если обратиться к опытным инвесторам, я вижу, что у них граница редко даже доходит до 10 %, как правило, она в районе 3–5 % на одну ценную бумагу. Акции с повышенным риском должны занимать не более 3 %.
- Определите, с каким сектором экономики вы будете работать – металлургия, нефтегаз, IT-технологии, которые, кстати, стремительно развиваются. Как только выбрана сфера, подбирайте ценные бумаги по этим направлениям.
- Постоянно следите за новостями по инструментам, которые приобрели, смотрите прогнозы. Если появляется необходимость, продавайте одни бумаги и покупайте другие.
Благодаря этим советам вы сможете понять, как и во что правильно инвестировать.
Прогнозные дивиденды
| Название | Тикер | Год | дивиденд,руб | Цена акции | Див.дох. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ЭнелРос ао | ENRU | 2021 | год | 0,085 П | 0,849 | 10,0% П | |
| РусГидро | HYDR | 2021 | год | 0,0562 П | 0,8111 | 6,9% П | |
| GLTR-гдр | GLTR | 2021 | 4 кв | 27,97 П | 551,2 | 5,1% П | |
| iQIWI | QIWI | 2021 | 3 кв | 15 П | 623,5 | 2,4% П | |
| iQIWI | QIWI | 2021 | 4 кв | 15 П | 623,5 | 2,4% П | |
| ВТБ ао | VTBR | 2021 | год | 0,00569 П | 0,050995 | 11,2% П | |
| Юнипро ао | UPRO | 2021 | 3 кв | 0,19 П | 2,731 | 7,0% П | |
| ГАЗПРОМ ао | GAZP | 2021 | год | 36 П | 344,47 | 10,5% П | |
| Сбербанк | SBER | 2021 | год | 25,45 П | 325 | 7,8% П | |
| Сбербанк-п | SBERP | 2021 | год | 25,45 П | 308,72 | 8,2% П | |
| Магнит ао | MGNT | 2021 | год | 304 П | 5973 | 5,1% П | |
| СаратНПЗ-п | KRKNP | 2021 | год | 1450 П | 15120 | 9,6% П | |
| МТС-ао | MTSS | 2021 | 4 кв | 17,45 П | 331,75 | 5,3% П | |
| Россети ап | RSTIP | 2021 | год | 0,0312 П | 1,9 | 1,6% П | |
| Юнипро ао | UPRO | 2021 | 4 кв | 0,1586 П | 2,731 | 5,8% П | |
| Акрон | AKRN | 2021 | 3 кв | 370 П | 7074 | 5,2% П | |
| Башнефт ап | BANEP | 2021 | год | 94,39 П | 1057,5 | 8,9% П | |
| Башнефт ао | BANE | 2021 | год | 94,39 П | 1415 | 6,7% П | |
| Сургнфгз-п | SNGSP | 2021 | год | 3,65 П | 38,66 | 9,4% П | |
| Сургнфгз | SNGS | 2021 | год | 0,7 П | 32,94 | 2,1% П | |
| М.видео | MVID | 2021 | 2 кв | 35,5 П | 600,5 | 5,9% П | |
| Распадская | RASP | 2021 | 4 кв | 30 П | 387,98 | 7,7% П | |
| ЛУКОЙЛ | LKOH | 2021 | 3 кв | 340 П | 6825,5 | 5,0% П | |
| Мечел ап | MTLRP | 2021 | год | 75 П | 238,35 | 31,5% П | |
| Газпрнефть | SIBN | 2021 | 3 кв | 22,9 П | 463,5 | 4,9% П | |
| АЛРОСА ао | ALRS | 2021 | 4 кв | 8,79 П | 139,17 | 6,3% П | |
| ГМКНорНик | GMKN | 2021 | 3 кв | 1574 П | 22786 | 6,9% П | |
|
+добавить дивиденды История выплаченных дивидендов |
В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для
участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний
Даты закрытия реестров, даты отсечки
| Дата | Описание | Ссылка |
|---|---|---|
| 27.09.2021 | MAGN: закрытие реестра по дивидендам 3,53 руб | |
| 27.09.2021 | GEMC: закрытие реестра по дивидендам 73,52 руб | |
| 27.09.2021 | LRCX: дивиденды $1.5; Выплата 13.10.2021 | |
| 27.09.2021 | PM: последний день с дивидендом $1.25 | |
| 28.09.2021 | APLE: последний день с дивидендом $0.01 | |
| 28.09.2021 | BXP: последний день с дивидендом $0.98 | |
| 28.09.2021 | DHR: последний день с дивидендом $0.21 | |
| 28.09.2021 | LADR: последний день с дивидендом $0.2 | |
| 28.09.2021 | SLG: последний день с дивидендом $0.303 | |
| 28.09.2021 | USB: последний день с дивидендом $0.46 | |
| Полный календарь |
В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции.
Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз.
Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.
Прошлая дивидендная доходность
| № | Название | Див доход, ао, % | Цена, посл | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Лензолото | 137.9% | 11040 | ||
| 2 | Globaltrans | 13.5% | 551.2 | ||
| 3 | ТМК | 13.5% | 94 | ||
| 4 | КИВИ (QIWI) | 13.4% | 623.5 | ||
| 5 | МТС | 10.7% | 331.75 | ||
| 6 | Селигдар | 10.0% | 45.02 | ||
| 7 | Россети Центр и Приволжье | 9.9% | 0.2612 | ||
| 8 | НЛМК | 9.6% | 224.28 | ||
| 9 | ТГК-1 | 9.1% | 0.010948 | ||
| 10 | ОГК-2 | 8.7% | 0.687 | ||
| Полная таблица |
| № | Название | Див доход, ап, % | Цена, посл | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Лензолото | 176.6% | 2095 | ||
| 2 | Сургутнефтегаз | 17.4% | 38.66 | ||
| 3 | Селигдар | 10.1% | 44.75 | ||
| 4 | Россети Ленэнерго | 9.2% | 164.7 | ||
| 5 | Пермэнергосбыт | 8.1% | 154.2 | ||
| 6 | ДЗРД — Донской завод радиодеталей | 7.8% | 1710 | ||
| 7 | Саратовский НПЗ | 7.5% | 15120 | ||
| 8 | Красноярскэнергосбыт | 6.9% | 9.44 | ||
| 9 | ЦМТ | 6.5% | 8.68 | ||
| 10 | Сбербанк | 6.1% | 308.72 | ||
| Полная таблица |
Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе. Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел,
напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»
Новости дивидендов
-
(2)
26/09
Акции Lockheed Martin или как каждый может получить деньги от Пентагона -
(3) +8
24/09
Добровольного выкупа акций Нижнекамскнефтехим и Казаньоргсинтез может не быть — Универ Капитал -
+4
24/09
Увеличение free float позитивно для акций ММК — Финам -
+4
24/09
Распадская утвердила размер выплаты дивидендов за первое полугодие -
+4
24/09
Repsol: недорогой и дивидендный испанский нефтяник — Финам -
+4
24/09
Введение налога на дивиденды отложено, что позволит окончательно доработать его — Промсвязьбанк -
+4
24/09
McDonald’s возобновляет выкуп акций, поскольку бизнес восстанавливается после пандемии -
+11
23/09
Налоговый маневр в M&M. Соглашение достигнуто — Атон -
+4
23/09
Связывать падение акций металлургических компаний только с налогами не стоит — Универ Капитал -
+4
23/09
Дивидендная политика не должна увеличивать нагрузку на российскую экономику — Белоусов -
….
Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров. Участники смартлаба, которым пришли дивиденды,
пишут в соответствующую ветку нашего форума акций —
«Поступление дивидендов»
Что такое дивиденды?
Дивиденды – это часть прибыли компании, которая подлежит распределению между ее акционерами. Это может быть как чистая прибыль текущего периода, так и нераспределенные доходы прошлых лет. Но если говорить простыми словами, то это фиксированные выплаты, которые начисляются по акциям компании в равных пропорциях.
Сразу приведу пример. В обращении эмитента находится 10 акций. Компания принимает решение выплатить 10 руб. Значит, на каждую бумагу придется 10/10 = по 1 рублю дивидендов.
Сколько можно зарабатывать на них?
При оценке дивидендной доходности важно учитывать сразу несколько параметров:
- величину направляемых на дивиденды средств;
- общее количество акций в обращении;
- рыночную стоимость ценных бумаг.
Дополним немного начальный пример, используя все представленные метрики.
В обращении компании находится 10 акций. Эмитент хочет выплатить 10 руб. На рынке бумаги оцениваются по 10 руб. за штуку. Из прошлых данных я знаю, что на одну акцию выплачивается 1 руб., значит, дивидендная доходность будет 1/10 = 0,1, или 10 %.
Теперь я немного изменю ситуацию и предположу, что на рынке инструмент торгуется по 20 руб., тогда дивдоходность составит 1/20 = 0,05, или 5 %.
Можно ли на них жить?
Чтобы это понять, надо опять обратиться к царице наук и немного поиграть с цифрами. Допустим, я выбрал хорошие акции со стабильными дивидендами в 10 % к цене моей покупки. Я думаю, что в месяц минимально мне необходимо около 30 тыс. руб. Значит, мой годовой доход должен быть в районе 30 * 12 = 360 тыс. руб.
Соответственно, чтобы получать такие дивиденды, предполагается, что моя изначальная сумма инвестиционных вложений будет 360 / 0,1 = 3,6 млн руб. Дальше каждый может ответить для себя на вопрос сам.
Глоссарий
Для лучшего понимания материала вы должны оперировать основными терминами.
Что такое акции
Акция – это ценная бумага, которая подтверждает, что у собственника есть доля в капитале акционерного общества. По сути, с акцией физическое или юридическое лицо становится совладельцем компании.
С покупкой ценных бумаг акционер принимает все риски начиная от банкротства организации и заканчивая дивидендными выплатами.
Зачем покупать акции
Акции покупаются для того, чтобы на них заработать. Владельцы большого пакета имеют право участвовать в деятельности предприятия, принимать важные решения. Обладатели же небольшого пакета получают выплаты ежегодно, ежеквартально или раз в полгода.
Что такое дивиденды
Дивиденды – это выплаты держателям акций из чистой прибыли, которую получило предприятие. Инвесторы получают процент раз в год, в 6 месяцев и в 3. Размер и периодичность определяется на собрании акционеров.
В некоторых случаях на собрании может приняться решение о том, что дивиденды не будут выплачиваться. Это происходит из-за отсутствия дохода или может быть связано с решением направить свободный капитал на развитие.
Обыкновенные и привилегированные акции, в чем отличия
Обыкновенная акция позволяет физическому или юридическому лицу участвовать в собрании акционеров и голосовать. Также обычная акция позволяет получать выплаты, если они предусмотрены.
Как выбрать компанию с высокими дивидендами по акциям
Прежде чем останавливать свой выбор на конкретной компании, необходимо ознакомиться с графиком изменения стоимости дивидендной акции за последние 5 лет. В идеале, стоит смотреть данные за 10 лет. Если наблюдается отрицательная динамика, лично я не вижу смысла в приобретении ценной бумаги.
Далее смотрите, какой общий тренд по выплатам дивидендов за последние несколько лет
Обращайте внимание, привязаны к чистой прибыли или нет и в каких размерах. Затем отмечаете регулярность
В завершение необходимо провести анализ, просмотреть новости не только компании, но и сферы, в которой она работает, и мнения специалистов. Если проведенный анализ дает неутешительные результаты, стоит рассмотреть другую компанию для инвестирования.
Как заработать на дивидендах
Существует два способа, позволяющих получить прибыль от дивидендных акций:
- Приобрести и держать их не менее года. Здесь дивиденды и, если повезет, рост стоимости акции, что при продаже значительно увеличит вложенный капитал.
- Купить ценную бумагу перед собранием акционеров на 3 дня, после отсечки – продать. Недостаток – сначала стоимость искусственно возрастает, а затем снова падает, как только было принято решение о выплате дивидендов.
Как заработать на росте стоимости
Угадать, пойдет ли стоимость акции вверх или опустится, практически невозможно. В связи с этим момент продажи и покупки определяется инвестором самостоятельно, на основе опыта и, как ни странно, интуиции.
Расчет налога на дивиденды
Компании, распределяющие часть прибыли между акционерами, пользуются стандартной формулой расчета налога на дивидендный доход:
Н = К * Сн * (Д1 – Д2)
где,
Н — налоговая сумма к перечислению в бюджет;
К — отношение размера дивидендов одного акционера к общему объему прибыли, распределяемой предприятием-эмитентом;
Сн — процентная ставка;
Д1 — общий размер дивидендов всех акционеров предприятия;
Д2 — общий размер дивидендов организации в действующем и прошедшем отчетном (налоговом) периоде, в случае их неучета ранее. Дивиденды, в отношении которых применяется нулевая ставка налога, в расчете налога на прибыль не участвуют.
Приведенная формула помогает рассчитать налог с дивидендов, полученных российскими юридическими лицами и физическими лицами-резидентами РФ.
Развитие компании стимулирует выпуск акций, приобретение которых делает их держателя совладельцем предприятия соразмерно полученной доле. Изученные особенности инвестирования в дивиденды, оценка возможных рыночных рисков и определение горизонта вложения позволяют сделать из дивидендных бумаг финансово оправданное дополнение инвестиционного портфеля.
Кто больше всего на этом зарабатывает
Все очень просто: зарабатывает на дивидендах тот, кто является обладателем крупного, хорошо сбалансированного портфеля и ориентирован не на быстрый, а на стабильный доход в долгосрочной перспективе. Чем больший процент активов вы держите, тем больше дивиденды.
Кроме простой стратегии «купил-держи», нужно взять на вооружение несколько моментов.
Покупайте бумаги по низкой цене. Используйте моменты дивидендного ГЭПа. Да, в ближайший период дохода не будет, но для долгосрочного инвестора это не будет иметь большого значения.
При проведении ребалансировки старайтесь поймать момент до отсечки
В этот период на продаже бумаг можно неплохо заработать, а на вырученные средства приобрести другие активы, которые кажутся вам более интересными.
Обращайте внимание на недооцененные бумаги. При наличии опыта их можно купить с дисконтом, а в дальнейшем получить прибыль.
Недооцененными считаются бумаги, цена которых занижена. При этом предприятие демонстрирует перспективы роста: увеличивается чистая прибыль, стоимость активов и другие показатели. Почему так происходит?
- Недостаток информации. Не все компании вкладывают огромные средства в рекламу.
- Небольшое количество ценных бумаг в обращении. Вследствие этого акции не очень популярны, по ним не проводится много сделок, следовательно, не сильно растет цена.
- Низкая волатильность. Этот фактор вытекает из двух предыдущих: стабильно невысокий уровень спроса и предложения.
- Дивидендная политика.
К недооцененным относятся, к примеру, российские дивидендные акции энергетических компаний (ФСК ЕЭС) некоторых предприятий, занятых в сфере телекоммуникаций (Ростелеком), крупных застройщиков (ЛСР).
Дивиденды, по которым недавно прошла отсечка
| Название | Тикер | Год | дивиденд,руб | Цена акции | Див.дох. | дата отсечки | выплата до | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ТМК ао | TRMK | 2021 | 2 кв | 17,71 | 117,08 | 15,1% | 15.09.2021 | 17.09.2021 | 01.10.2021 | |
| ОргСинт ао | KZOS | 2021 | 2 кв | 5,745 | 117,1 | 4,9% | 16.09.2021 | 20.09.2021 | 04.10.2021 | |
| ОргСинт ап | KZOSP | 2021 | 2 кв | 0,25 | 32,43 | 0,8% | 16.09.2021 | 20.09.2021 | 04.10.2021 | |
| НКНХ ао | NKNC | 2021 | 2 кв | 9,538 | 145,1 | 6,6% | 16.09.2021 | 20.09.2021 | 04.10.2021 | |
| НКНХ ап | NKNCP | 2021 | 2 кв | 9,538 | 119,86 | 8,0% | 16.09.2021 | 20.09.2021 | 04.10.2021 | |
| РусАква ао | AQUA | 2021 | 2 кв | 4 | 468,5 | 0,9% | 17.09.2021 | 21.09.2021 | 05.10.2021 | |
| ФосАгро ао | PHOR | 2021 | 2 кв | 156 | 5134 | 3,0% | 22.09.2021 | 24.09.2021 | 08.10.2021 | |
| FIXP-гдр | FIXP | 2021 | 2 кв | 11,5 | 606,1 | 1,9% | 22.09.2021 | 24.09.2021 | 08.10.2021 | |
| MDMG-гдр | MDMG | 2021 | 2 кв | 18 | 852,9 | 2,1% | 22.09.2021 | 24.09.2021 | 08.10.2021 | |
| ММК | MAGN | 2021 | 2 кв | 3,53 | 77,935 | 4,5% | 23.09.2021 | 27.09.2021 | 11.10.2021 | |
| GEMC-гдр | GEMC | 2020 | год | 73,52 | 1110 | 6,6% | 23.09.2021 | 27.09.2021 | 11.10.2021 |
Лукойл
Понятно, что российский рынок молод, но если уж кого-то называть дивидендным аристократом, то, конечно, первая компания, которая приходит на ум, — это Лукойл. Эта крупная нефтегазовая компания за последние 13 лет уменьшала дивиденды всего один раз в 2013 году. Всё остальное время дивиденды постепенно росли. А в 2019 году наблюдался резкий рывок вверх.
Даже корона-кризис сбить компанию Лукойл с курса щедрых дивидендных выплат не сумел. В 2020 году мы, вероятно, увидим выплаты даже более высокие, чем в 2019 году
Но нужно обратить внимание также и на то, что такая стабильность в дивидендной политике даётся компании довольно нелегко. Суммарные дивиденды составят 220% от чистой прибыли
Это, конечно, является настораживающим фактором. Но так или иначе средняя дивидендная доходность Лукойла за последние 5 лет составила 6,6%. При этом, покупая акции Лукойла, мы, по сути дела, покупаем довольно защитный актив. У компании, помимо щедрых дивидендов, хороший свободный денежный поток.
Если в последние несколько лет рост котировок был во многом спровоцирован именно бай-бэками, которые проводит Лукойл, то сейчас, вероятно, эти средства будут направлены как раз-таки на дивидендные выплаты.
Sysco (SYY).
Рыночная капитализация: 19,8 млрд. $.
Дивидендная доходность: 4,6%.
Количество лет увеличения дивидендов: 51 год.
Sysco (SYY), компания, занимающаяся поставками продуктов питания для ресторанов, также способствует росту за счет приобретений. И, как и другие дивидендные короли в этом списке, SYY – это машина для получения дивидендов. У компании уже есть 51-летний рост выплат. Последнее повышение произошло в декабре, когда компания подняла квартальные дивиденды до 45 центов на акцию с 39 центов на акцию.
Что касается слияний и поглощений: в январе 2019 года Sysco купила Waugh Foods, широкополосного дистрибьютора в Иллинойсе с годовым объемом продаж около 40 миллионов долларов. Другие шаги включают в себя сделку на 2016 год для европейской компании по обслуживанию и поставкам Brakes Group, а также платформу для электронной коммерции Supply on the Fly в том же году. В феврале 2018 года компания приобрела компанию Doerle Food Services, крупнейшего в Луизиане дистрибьютора, с годовым объемом продаж в сфере общественного питания примерно 250 миллионов долларов. Затем в апреле 2018 года фирма завершила сделку по приобретению американской компании Kent Frozen Foods за нераскрытую сумму.
Тем не менее, Sysco удалось добиться большого роста и самостоятельно. Сочетание органического роста и роста на основе слияний и поглощений привело к устойчивому увеличению доходов в течение многих лет.
Заглядывая вперед, профессионалы ожидают, что прибыль будет расти на 9,7% ежегодно в течение следующего полугодия. Это должно позволить Sysco продолжить свою серию роста дивидендов.
Ростелеком АП
Ростелеком — это крупнейшая государственная телекоммуникационная компания. Стабильности дивидендов компании можно только позавидовать.
Минус в том, что дивиденды Ростелекома не показывают устойчивого роста. Если в 2007 году они составляли порядка 3 рублей, то в 2020 году — уже около 5 рублей. За 13 лет, конечно, хотелось бы видеть устойчивый рост. Но зато это стабильная дивидендная история, если не брать в расчёт 2011 год, когда компания резко сократила дивиденды.
За последние 5 лет средняя доходность составила 8,3%. У Ростелекома весьма стабильно растущая выручка. Ростелеком — это компания, которая за счёт своего отчасти привилегированного положения может стать одним из бенефициаров развития современных технологий в телеком-секторе.
