Список лучших etf фондов

🔹 Риски ETF-ов

Перед тем как покупать ETF-ы, нужно четко понимать их риски. Давайте разберем их один за другим.

• рынок цикличен и ходит вверх и вниз, а с ним и ценные бумаги, включая ETF-ы. Например, если американский рынок идет вниз, также идут вниз и ETF-ы, привязанные к этому рынку.
• риск выбора. Вы можете выбрать ETF, который будет показывать плохие результаты. Например: индекс, привязанный к какой-нибудь модной теме, может, в итоге, рухнуть, если на рынке появится новая технология. Или ETF, который использует заемные средства может в моменте очень сильно упасть в цене.
• риск банкротства. Каждый год более сотни ETF-ов в мире закрываются. Это не конец света, т.к. ценные бумаги входящие в ETF будут распроданы и инвесторы получат свои деньги, но проблема в том, что это может произойти в нехороший для рынка момент и они будут проданы по низкой цене.
• риск ликвидности. Купив бумаги небольшого ETF-а, в моменте могут возникнуть трудности с его продажей, если вы захотите его продать

Как минимизировать риски?

Ну, первое: не нужно вкладывать в ETF-ы все свои деньги. Также, для начала нужно выбирать крупные ETF-ы с историей, с хорошей диверсификацией, желательно выбирать ETF-ы, которые не используют заемные средства, можно бить свои инвестиции по времени: инвестировать не сразу большую сумму, а входить маленькими частями ежемесячно и учиться.

Вот пример выбора крупных западных ETF-ов.

Последняя колонка — размер фонда. Буква “B” значит billion, т.е. миллиард долларов!! В предпоследней колонке отражается размер ежегодной комиссии за управление ETF-ом. Для сравнения, комиссия за управление российскими ETF-ами может быть в 5-10 раз больше комиссии за управление американскими ETF-ми! Идем дальше.

Особенности индексного инвестирования в России

В статье я буду говорить, как правильно вложиться в индексные фонды российским инвесторам. В России доступны следующие инструменты: ETF, ПИФ и биржевой ПИФ (БПИФ).

ETF

ETF – индексный биржевой фонд, акции которого торгуются на бирже. В мире насчитывается таких уже более 7,5 тыс. штук, в России – только 16 на конец 2020 г.

Суть его в том, что инвестор покупает одну акцию ETF и становится владельцем доли компаний, которые входят в его состав. Индексный фонд следует за определенным индексом, растет и падает вместе с ним.

Полный список доступных на Московской бирже ETF можно посмотреть на официальном сайте биржи во вкладке Биржевые фонды. Но в нем также есть и другой инструмент – БПИФ. О нем мы поговорим отдельно. Основным провайдером ETF в России является компания FinEx. На ее долю приходится 14 из 16 фондов.

К сожалению, российский инвестор ограничен в инвестициях на международном рынке. Из-за санкций с нами отказались работать многие иностранные брокеры. А российские посредники дают доступ на зарубежные фондовые рынки только квалифицированным инвесторам или через своих “дочек” в офшорах.

Если у вас есть счет у зарубежного брокера или статус квала, то список иностранных ETF можно посмотреть на сайте etf.com. Выбор огромный. Еще одним преимуществом инвестирования на мировых рынках является низкая комиссия за управление ETF. У лидеров она составляет всего 0,03–0,09 %.

Инвестиционная компания United Traders работает с россиянами и дает доступ к зарубежным фондовым рынкам неквалифицированным инвесторам. Но это не брокерская организация, она не попадает под регулирование со стороны Центробанка и не имеет российской лицензии.

БПИФ

БПИФ (биржевой паевой индексный фонд) – инструмент, похожий на ETF. Он также торгуется на бирже, придуман в России для возврата денег инвесторов в ПИФы, которые утратили свою популярность из-за непрозрачности и низкой доходности. Но есть существенные отличия от ETF:

1. Имеет чисто российскую юрисдикцию. В качестве контролирующих организаций также российские компании, которые тесно связаны с управляющей компанией. Например, ВТБ СпецДеп и ВТБ Регистратор у БПИФов от УК ВТБ.
2. Не обязательно следует конкретному индексу. Например, стратегии “вечного портфеля” от УК Тинькофф в БПИФах TRUR, TUSD и TEUR. В их состав входят акции, облигации, денежные средства и золото.
3. Не платят налог с дивидендов, что является конкурентным преимуществом, потому что ETF платят.
4. Некоторые БПИФы не сами собирают портфель из активов, следуя индексу, а покупают уже готовый иностранный ETF. Например, VTBA включает в свой состав ETF iShares Core S&P 500. За эту работу УК берет комиссию.
5. Комиссии иногда, но не всегда, выше комиссий за управление ETF. Например, Московская биржа рассчитала средние расходы: по ETF – 0,77 %, по БПИФ – 0,9 %.

ПИФ

ПИФ – самый старый инструмент на российском рынке. Его главное отличие от рассмотренных выше состоит в том, что паи не продаются на бирже, а только в управляющих компаниях.

Есть много разных видов ПИФов, но нас интересуют индексные. Принцип их формирования такой же, как у ETF и БПИФов: управляющая компания за комиссионное вознаграждение включает в фонд активы, следуя за выбранным индексом. Инвесторы покупают паи в УК и зарабатывают на росте их стоимости.

Полный список ПИФов можно посмотреть на InvestFunds. Я выставила фильтры и получила всего 5 индексных.

Перечень лучших ETF фондов на Московской бирже

FinEx — крупнейшая управляющая компания. Она собирает ETF согласно мировым и отечественным индексам по разным секторам и странам. Большинство из них имеют положительную динамику котировок в рамках года. Рейтинг ETF Московской биржи позволит выбрать инструмент, который подойдет вашему портфелю.

FXIT

FXIT — фонд акций IT-компаний США сектора Hi-Tech. Он был выпущен на Московскую биржу 14 октября 2013 г.

FXIT — долларовые инвестиции в акции американского IT-сектора.

Несмотря на то что активы приобретаются за рубли, ETF прикреплен к доллару. Это приводит к зависимости доходности от колебаний курса. ETF опирается на индекс Solactive US Large&Hid Cap Technology Index NTR. В него входит более 80 эмитентов. Среди них Microsoft, Apple, Visa, IBM и др. Такое количество компаний приводит к диверсификации портфеля и снижению рисков.

Стоимость: 10 050 руб. Доходность за год: 67,74% RUB, или 39,48% USD. Комиссия за управление: 0,9%

FXUS

FXUS — долларовый инвестиционный фонд акций американских компаний. В его базе находится индекс Solactive GBS United States Large&Hid Mid Cap Index NTR, который включает в себя ценные бумаги 511 эмитентов и покрывает 85% фондового рынка США. Состав этой корзины похож на индекс S&P 500. Туда входят такие компании, как Amazon, Microsoft, Facebook, Tesla, Apple и др.

Стоимость одной акции: 5 339 руб. Доходность за год: 44,18% RUB, или 20,12% USD. Комиссия: 0,9%.

FXGD

FXGD — способ вложения денег в золото. Инвестирование в этот фонд позволяет защитить свой капитал от девальвации рубля по отношению к другим валютам. Стоимость акции привязана к цене драгоценного металла.

FXGD — долларовый инструмент инвестиций в золото.

При покупке ETF на золото можно сэкономить на налогах, так как НДС 20% в данном случае не платится.

Цена одной акции: 947 руб. Доходность за год: 39,78% RUB, или 16,46% USD. Комиссия за управление: 0,45%.

FXRU

FXRU — фонд еврооблигаций 24 российских эмитентов, таких как «Сбер», «Газпром», «Лукойл», РЖД.

Доход формируется за счет реинвестирования купонов, роста цены актива и валютного хеджирования. ETF привязан к доллару, что позволяет защитить вложения от девальвации рубля.

Стоимость актива: 962,5 руб. Доходность за год: 23,91% RUB, или 4,63% USD. Комиссия за управление: 0,5%.

FXMM

FXMM — относительно молодой фонд, запущенный 7 мая 2015 г. Он включает в свой портфель краткосрочные казначейские облигации США с рублевым хеджем, которые обладают высоким уровнем надежности. Такое инвестирование подходит для размещения временно свободных средств и защиты денег от инфляции.

FXMM — портфель американских облигаций.

Стоимость: 1 657 руб. Доходность за год: 4,13% RUB, или -13,23% USD. Комиссия за управление: 0,49%.

FXRB

FXRB является «двойником» FXRU ETF. В этот фонд входят одинаковые евробонды российских компаний. Они обеспечивают стабильный рост, невысокий доход и наименьшие риски от инфляции.

Стоимость: 1 816 руб. Доходность за год: 6,9% RUB, или -9,72% USD. Комиссия за управление: 0,95%.

FXRL

Корзина FXRL ETF включает акции крупнейших российских компаний. В нее входят активы 45 компаний, среди которых «Газпром», «Магнит», «Сбер», «НОВАТЭК», «Сургутнефтегаз» и др. Такой способ инвестирования можно использовать в качестве замены фьючерсу РТС при владении этим активом более трех лет.

FXRL — инвестиционный портфель, который состоит исключительно из российских акций.

Стоимость: 3 577 руб. Годовая доходность: 11,2% RUB, или -7,36% USD. Комиссия за управление: 0,9%.

FXCN

Фонд FXCN включает акции крупных и популярных компаний Китая, входящих в индекс Solactive GBS China ex A-Shares. Большую часть инвестиционного портфеля ETF составляют активы информационно-технологического и финансового секторов.

Стоимость: 4 595 руб. Доходность за год: 6,9% RUB, или -9,72% USD. Комиссия за управление: 0,95%.

FXDE

FXDE — ETF немецких компаний индекса Solactive Germany, покрывающего 85% фондового рынка Германии. К крупнейшим эмитентам относятся Volkswagen, BMW, Bayer, Siemens, Adidas.

FXDE — фонд, инвестирующий в акции крупнейших немецких компаний.

Оборот фонда происходит в евро. Это позволяет инвесторам выигрывать при девальвации рубля.

Цена одной акции: 2 877 руб. Доходность за год: 31,43% RUB, 9,50% USD, -0.15% EUR. Комиссия за управление: 0,9%.

Фонды FinEx

FXCN — это самый прибыльный фонд под управлением Файнекма за 2020 год. Он ориентирован на индекс Solactive AG. В его состав входят акции китайских корпораций. Котировки ETF выросли в 2020 году на 69.73% в рублях или на 46.03% в долларах.

FXIT – это второй по доходности фонд от FinEx за 2020 год, ориентированный на акции американских корпораций из IT-сектора.

Список основных акций фонда:

• MasterCard;
• PayPal;
• Apple;
• Microsoft;
• Visa;
• NVidia;
• Alphabet;

Стоимость одной акции фонда за прошлый год выросла на 63% в рублях или на 40% в долларах.

FXIM – это фонд, полностью повторяющий по своему составу FXIT. За время существования фонда FXIT, стоимость его акций значительно выросла и стала доступна не каждому инвестору. Вместо того, чтобы разделять акции FXIT, FinEx запустил полностью идентичный фонд FXIM, чья цена акции ниже.

FXUS – это третий по доходности фонд  ФинЭкс за 2020 год, ориентированный на акции американских корпораций. В фонде насчитывается 511 разных активов, в том числе те, которые входят в FXIT. Стоимость одной акции фонда за 2020 год выросла на 39% в рублях или на 20% в долларах.

FXGD – это фонд на золото. С января 2021 года провайдер покупает золото в слитках, которое хранится в специальных хранилищах. FinEx гордится тем, что: «чистый вес золота в фонде 2 299,27 кг». На сайте компании можно ознакомиться со списком слитков, приобретенных фондом. Доходность FXGD за год 33% в рублях или 15% в долларах.

FXWO – это ETF, приобретающий акции глобального рынка.

Сюда входят ценные бумаги, чьи эмитенты зарегистрированы в:

• Америке;
• России;
• Японии;
• Великобритании;
• Китае;
• Германии;
• Австралии.

Эмитенты диверсифицированы не только по странам, но и по отраслям экономики. Доходность FXWO за 2020 год 39% в рублях или 20% в долларах.

FXRW – это фонд с валютных хеджем, который по своему составу повторяет FXWO. Хедж – это позиция в портфеле, которая должна снижать риски по другим открытым позициям. Обычно хеджем является производных инструмент. В случае фондов FinEx, хедж – это своп-контракт на пару «доллар-рубль». Доходность фонда за последний год составила 17% в рублях или 1% в долларах.

FXTB – это фонд, приобретающий американские краткосрочные государственные облигации. В состав фонда входит всего 18 ценных бумаг. Это низкорискованный актив, который показывает среднюю доходность: 16% в рублях или 0.16% в долларах.

FXMM — это фонд, повторяющий по своему составу FXTB, но с рублевым хеджем. Хеджем является своп-контракт на пару «рубль-доллар». Доходность фонда за последний год 4% в рублях, в долларах фонд подешевел на 10%.

FXRL – это фонд, в состав которого входят акции российских эмитентов, индекс ориентир — ММВБ. В состав фонда входят 45 эмитентов. Самый большой вес в индексе у Сбербанка, Лукойла и Газпрома. Доходность FXRL за 2020 год 13% в рублях, в долларах стоимость фонда подешевела на 2%.

FXRU – это фонд, приобретающий еврооблигации российских эмитентов.

В состав фонда входит 25 еврооблигации, чьими эмитентами являются:

• Газпром;
• Сибур;
• Сибнефть;
• Лукойл;
• Норильский никель;
• И другие российские компании.

Доходность фонда за последний год 21% в рублях или 4.7% в долларах.

FXRB – это фонд, повторяющий по составу FXRU, но с рублевым хеджем. Доходность фонда в рублях за 2020 год – 6%, в долларах стоимость фонда за год подешевела на 7.8%.

FXDE – это фонд на немецкие акции, индекс ориентир — DAX. В фонд входят акции таких гигантов, как: BMW, Siemens, Adidas, Volkswagen, Porsche, всего 45 наименований. Фонд хорошо диверсифицирован по отраслям экономики. Доходность за 2020 год – 29% в рублях или 11% в долларах.

FXKZ – это фонд казахских акций, индекс ориентир — KASE. Если сравнивать графики индексов KASE и S&P500 с 2016 года, первый показывает больший рост примерно на одну треть. В состав фонда входит всего 8 эмитентов. Доходность FXZK за последний год — 35% в рублях или 17% в долларах.

Фонды FinEx

Что такое ETF – объяснение простыми словами

Инфраструктура ETF

ETF – это аббревиатура термина «Exchange-Traded Fund», который дословно переводится как «торгующийся на бирже фонд». Иногда говорят просто: биржевой фонд. Компанию, которая создает ETF и организует его работу, называют ETF-провайдером, или управляющей компанией. Обычно у одного провайдера несколько фондов.

Самых крупных зарубежных провайдеров всего три: iShares (он же BlackRock), State Street Global Advisors и Vanguard. Помимо них, имеются более мелкие, например, PowerShares, Invesco, WisdomTree, SmartETFs, Renaissance, Hartford и многие другие.

В России ETF представляют три провайдера: FinEx, ITI Funds и с недавнего времени Тинькофф с его вечными портфелями.

Также в России есть биржевые ПИФы, которые имеют с ETF много общего и в целом рассматриваются как разновидность ETF. Провайдерами БПИФов выступают Сбербанк, ВТБ, Альфа-Капитал, Газпромбанк.

Активами фонда обычно являются акции и облигации, но есть фонды, инвестирующие в товарку и сырье (Commodities), недвижимость (такие ETF называются REIT), а также прочие активы (например, в волатильность или индекс страха).

Кроме того, дополнительную защиту гарантирует аудитор – это компания, которая проверяет отчетность фонда и контролирует, чтобы всё было в порядке.

Другим обязательным элементом инфраструктуры ETF является регистратор – компания, которая осуществляет регистрацию держателей акций ETF (да, ETF выпускает акции, а не паи, как БПИФы и ПИФы).

Принцип работы ETF

Итак, продолжаем разбираться в том, что такое ETF и как он работает.

Представьте, что вы хотите купить акции индекса S&P500. Но чтобы купить весь индекс, вам понадобится не менее 10 млн долларов, плюс вы угрохаете кучу денег на комиссии. Однако есть фонды (ETF), которые уже эти акции купили – в точно такой же пропорции, как и в индексе. И вам достаточно просто купить одну акцию ETF, чтобы, условно выражаясь, обладать кусочком индекса. Почему? Потому что…

Например, ETF скопировал индекс S&P500, потратив на это 10 млн долларов, и выпустил 10 млн акций. Каждая акция стоит 1 доллар – вполне по карману. Теперь, когда общая стоимость всех акций в индексе (а, значит, и в ETF) достигнет 11 млн, то акции будут стоить 1,1 доллар. Чем сильнее растет индекс, тем выше стоимость ETF, реплицирующих (т.е. копирующих) его.

Но верно и обратное – если индекс падает, то цена ETF тоже падает. Поэтому при покупке биржевых фондов не нужно забывать о диверсификации. Покупая индекс широкого рынка, уравновесьте его индексом на золото или облигации.

Важна еще одна особенность ETF: так как фонд копирует готовый индекс, то он может не тратиться на управляющих и сложную аналитику. За счет этого комиссии ETF минимальны – буквально сотые и десятые доли процента. В результате по сравнению с активно управляемыми фондами, где комиссии могут достигать 3-5% в год, ETF при прочих равных выгоднее.

Таким образом, ответ на вопрос, что такое ETF на бирже, звучит так: это торгуемый на бирже фонд, который пассивно следует за индексом, копируя его состав. За счет широкой диверсификации устраняются несистемные риски, вызванные падением одной или нескольких акций или даже банкротства эмитента. Рынки в основном растут, поэтому ETF в целом тоже.

Используя ETF, буквально одним кликом можно вложиться в самые разные индексы, в том числе в индекс Мосбиржи, S&P500, Nasdaq, EuroStoxx или индекс акций мира MSCI World, включающий в себя более 1600 акций всех стран (там есть и Россия).

Какие ETF стоит покупать

Итак, стоит ли покупать ETF вообще? Думаю, да. Преимущества этого способа инвестирования очевидны. Скажу только, что ETF на долгосрочной дистанции оказываются выгоднее 95% хеджевых и взаимных фондов. Поэтому для вложения средств на 10-15 лет по принципу «инвестировал и забыл» биржевые фонды – самое то.

Теперь разберемся, какие ETF вообще стоит купить.

Я уже описывал выше разнообразие биржевых фондов. Начинающему инвестору я бы посоветовал максимально простой портфель, состоящий из 5 компонентов (все пропорции одинаковые):

• ETF на акции (можно выбрать американские акции, например, SPY или QQQ, Мосбиржу, мировой индекс акций и т.д.);
• ETF на краткосрочные облигации (Short Term Treasury, например, SHV);
• ETF на долгосрочные облигации (Long-Term Corporate Bonds, например, VCSH);
• ETF на золото (например, GLD или IAU);
• ETF на недвижимость (любой REIT).

На что обращать внимание при выборе фонда:

• базовый актив – т.е. во что инвестирует ETF;
• бенчмарк, за которым следует фонд (проще говоря, индекс, который копирует ETF);
• управляющая компания (провайдер) – если есть два ETF на один индекс, и первый от крупного провайдера, а второй от мелкого, то лучше выбрать первый вариант;
• годовая комиссия за обслуживание – при прочих равных лучше выбрать фонд с меньшей комиссией, так в перспективе нескольких лет вы меньше переплатите;
• точность слежения – крупные фонды копируют индексы с точностью до 99,8%, а мелкие могут отклоняться на 5-10%, и иногда такое отклонение критично;
• доходность ETF в сравнении с доходностью бенчмарка;
• AUM – размер активов фонда (чем он выше, тем лучше – крупный фонд точнее копирует индекс и вряд ли будет расформирован).

Естественно, ETF стоит оценивать и по дивидендной доходности, и по мультипликаторам, и по дюрации, и по ликвидности, и по Risk Ratio, и по другим параметрам – но это уже для более опытных инвесторов, которые освоились на рынке и хотят более тщательно отбирать фонды. На начальном этапе достаточно выбирать крупные ETF от наиболее известных провайдеров, вкладывающих в максимально широкие рынки.

К тому же некоторые госслужащие и военные не могут приобретать американские ETF, и им остаются ETF от FinEx, ITI Funds, Сбербанка, ВТБ, Альфа-Банка и прочих отечественных провайдеров.

Ну и вдогонку. Анализировать иностранные ETF удобно с помощью скринеров ETf https://www.etf.com/etfanalytics или https://etfdb.com/screener/, а российские – https://rusetfs.com/screener. Не является рекламой

Таким образом, ETF – это биржевые фонды, которые инвестируют в те активы, которые составляют индекс страны или отрасли. Инвестор может купить кусочек индекса, приобретя всего одну акцию ETF. «Внутри» фонда все активы уже сбалансированы и диверсифицированы. Простое следование индексу позволяет фонду брать с инвесторов минимальную комиссию, поэтому ETF оказываются выгоднее активно управляемых фондов. На западных рынок выбор ETF значительно шире, но и на Мосбирже есть хорошие варианты покупки для достойной диверсификации. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Плюсы и минусы FXGD

Преимущества FinEx Gold ETF:

1. Удобный, ликвидный и относительно недорогой способ включения золота в инвестиционный портфель;
2. Подпадает под все имеющиеся на российском рынке льготы для частников. Можно покупать на ИИС и использовать ЛДВ;
3. Доступен неквалифицированным инвесторам;
4. Западная инфраструктура фонда и провайдера при контроле со стороны российских регуляторов и биржи. Распространено мнение, что в сравнении с нашими БПИФами у классических иностранных ETF на юридическом и практическом уровне лучше администрирование, гарантии следования индексу, механизмы контроля и отчетности.
5. Солидная для нашего рынка история работы управляющих;
6. FXGD опирается на физическое золото, что снижает риск контрагента по сравнению с синтетической репликацией. Внутри фонда долларовый актив, защищающий от девальвации рубля.

Важные моменты, о которых стоит подумать, принимая решение о покупке:

1. Само по себе золото — не самый однозначный объект для инвестиций. Частному инвестору не стоит рассчитывать ни на собственные, ни на профессиональные прогнозы его цены в будущем.
2. Металл не создает денежного потока. У фонда нет дополнительной доходности за счет дивидендов или купонов.
3. Риски, связанные с ирландской регистрацией FinEx.
4. Управляющие очень активны в распространении маркетинговой информации о своих продуктах, а вот официальной информации на русском языке не так много. Отчетность появляется с большим запозданием.

История ETF

Впервые об этом инструменте стало известно в конце восьмидесятых годов XX века. Первый ETF – TIP 35 – появился на фондовой бирже Торонто в 1990 году. В 90-е появляется американский аналог, подходящий под требования местного законодательства, – SPY. Он отражал динамику индекса S&P 500, а суммарная стоимость его активов составляла чуть менее полумиллиарда долларов. Успешность инструмента спровоцировала рост его популярности. За последующие 15 лет суммарные активы всех фондов выросли практически до 500 миллиардов долларов. Рост количества ETF и, соответственно, суммы активов, управляемых ими, стабильно продолжается и в настоящее время.

🔹 Как и где купить ETF-ы?

ETF-ы можно купить несколькими способами.

Через российского брокера. Работать с отечественными брокерами проще: все на русском языке, порог входа может быть невысоким, брокер в большинстве случаев сам удерживает налоги. Плюс можно рассчитывать на льготное налогообложение, если вы покупаете отечественный ETF. Однако, чтобы торговать через российского брокера на западных рынках (или покупать американские ETF-ы на Санкт-Петербургской бирже) понадобится статус квалифицированного инвестора, а это требует либо опыта, либо значительного капитала.

В тему: Лучшие брокеры России

Зарубежные дочерние компании российских брокеров также дают доступ к иностранным торговым площадкам.

И через западного брокера. В России разрешено официально открывать счета у западных брокеров и выводить деньги на свои счета за границу.

В тему: Зарубежные брокеры, у которых можно открыть счета россиянам

Можно открыть счет у иностранного брокера, например, у американского Interactive Brokers. Вложения на счетах американских брокеров застрахованы корпорацией SIPC на 500 тысяч долларов, включая страхование кэша на 250 тысяч долларов. Однако для открытия счета у зарубежного брокера может понадобиться первоначальный депозит от нескольких сотен долларов до нескольких тысяч.

С 1 июля 2021 г. Interactive Brokers отменил ежемесячную плату за неактивность.

Соответственно, чтобы приобрести какой-либо ETF, нужно открыть счет у брокера (российского или западного), завести туда деньги и начать покупать ETF-ы.

Что лучше — покупать в долларах или рублях?

На Московской бирже одни и те же ETF торгуются в двух валютах: рубли и доллары.

Что лучше и выгоднее для инвестора?

Ответ простой — покупайте ETF в той валюте, которая у вас на руках.

Специальная конвертация валюты (например, покупка долларов за рубли) с целью купить именно долларовые ETF, чревата дополнительными издержками. Придется заплатить комиссию за покупку-продажу валюты на бирже.

Аналогично и при продаже. Когда понадобятся деньги, после продажи долларовых ETF снова придется проводить обратную конвертацию валюты. С новыми издержками.

А у многих брокеров обмен производится лотами, кратно 1 000 УЕ. В итоге у вас практически всегда будет оставаться часть средств, которые некуда будет пристроить. И они будут лежать мертвым грузом на счете.

Купили 1000 долларов за рубли. Приобрели почти на все ETF. Останется несколько долларов, которых не хватает на покупку еще одной акции фонда. Не страшно. Через время вы решите зафиксировать прибыль и продать все долларовые ETF. С первоначально вложенной тысяча капитал увеличился до $1500.

1000 можно без проблем обменять на валютной бирже. А вот что делать с оставшейся суммой?

Котировки ETF привязаны к активам (ценным бумагам). И курсу валюты. При росте доллара, будут автоматически дорожать рублевые ETF.  И наоборот.

Понятие ETF

Представьте ситуацию, что вы загорелись идеей сформировать себе капитал, вкладывая деньги в акции и облигации, т. е. превратиться в инвестора. Вы зашли через брокера на фондовую биржу, и от количества ценных бумаг закружилась голова (только на Московской бирже их более 200). После прочтения книг по инвестированию у вас прочно в голове засела мысль, что необходима диверсификация. Как же ее сделать?

Распределите имеющиеся у вас деньги по разным странам, валютам, размеру компаний, классу активов (акции, облигации, товар, недвижимость и пр.). Учтите, что некоторые акции не продают по одной штуке, а лотами из нескольких десятков и тысяч бумаг. Получается, для диверсификации своего портфеля вы должны иметь солидный первоначальный капитал.

Не забываем, что сформированный капитал нуждается в постоянном мониторинге, ребалансировке, т. е. нельзя оставлять его в неизменном виде на многие годы. Поэтому вооружаемся таблицами, графиками, статистикой, следим за мировыми новостями, слушаем аналитиков и постоянно пытаемся поймать низкие цены, чтобы купить, и высокие, чтобы продать.

При таком подходе к инвестированию рекомендую бросить вашу текущую работу, потому что времени на нее все равно не останется. Вы превратитесь в активного инвестора – трейдера. Но далеко не всем подходит такой вариант развития событий.

Мечта большинства – регулярно (например, раз в месяц) переводить деньги на свой брокерский счет, покупать ценные бумаги и забывать о них до следующего года. А через год пересматривать портфель и проводить ребалансировку, т. е. что-то докупать, что-то продавать в соответствии со своим распределением активов.

Именно для таких пассивных инвесторов и придумали в свое время ПИФы, а сейчас их активно вытесняют ETF. За последние 10 лет среднегодовой прирост последних составляет 25 %.

Индекс – это эталонный портфель, состоящий из ценных бумаг. Например, только из акций крупнейших компаний страны, облигаций, акций отрасли IT и пр. Изменение индекса сигнализирует о состоянии экономики той или иной страны, отрасли. Например, индекс МосБиржи год назад был равен 2 373,75, через год значение выросло до 2 791,74, т. е. рост составил почти 18 %. На начало 2019 года в него входило 40 компаний. Среди них Газпром, Лукойл, Сбербанк, Роснефть и другие гиганты нашей экономики.

В индекс S&P 500 входят акции 500 крупнейших компаний США. ETF на такой индекс включает в свою корзину акции всех 500 компаний. Согласитесь, что далеко не все могут сформировать себе аналогичную корзину в индивидуальном порядке. Элементарно денег не хватит. Вместо вас, это сделает крупная управляющая компания, у которой есть первоначальный капитал, чтобы такой индексный портфель создать. Частный инвестор покупает долю (акцию) этого портфеля и сразу становится владельцем всех 500 компаний США.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

Одни акции растут, другие падают, точно так же ведет себя и ETF, т. е. почти полностью повторяет динамику изменения индекса. В этом и состоит его главное преимущество. Вам не надо ежедневно изучать аналитику, ждать благоприятной точки входа и выхода. Вы просто следите, как растут ваши акции ETF. В долгосрочной перспективе это неизменный процесс, даже если в течение года они падают.

Фонды ВТБ

На российском рынке представлено несколько ETF, находящихся под управлением ВТБ-инвестиции. ВТБ-инвестиции также, как и ФайНекс не выплачивают дивиденды или купоны. Названия фондов, находящихся под управлением ВТБ-инвестиции начинаются с символов VT.

Многие фонды ВТБ по своему составу повторяют ETF от FinEx:

• VTBX или «ВТБ – Индекс МосБиржи» – фонд полностью идентичен FXRL. Доходность VTBX — 30% в рублях;
• VTBA – фонд акций США, входящих в индекс S&P 500, доходность – 34%;
• VTBY – фонд российских еврооблигаций, стоимость ETF за последний год почти не изменилась;
• VTBG – фонд на золото, доходность 5%.

Кроме этого, у ВТБ есть следующие ETF:

VTBE или «ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран» – это фонд, включающий в свой состав акции развивающихся стран, таких как: Россия, Бразилия, Китай, Индия, Южная Корея и другие. Доходность фонда за последний год — 50%.

VTBB и VTBU – это фонды российских корпоративных облигаций. Доходность VTBB за последний год – 6.8%, VTBU – 6%.

VTBM или «ВТБ Ликвидность» — это ETF, которые размещает активы инвесторов в обратное РЕПО. Говоря простым языком, фонд приобретает акции с небольшим дисконтом с обязательным условием обратного выкупа по заранее определенной цене. VTBM — это молодой фонд, который за 5 месяцев показал доходность в размере 4.6%.

За время своего существования, российские ETF показывают доходность, сравнимую с американскими фондами. Благодаря всем своим достоинствам фонды являются прекрасным инструментом для инвестирования, позволяющим диверсифицировать портфель.

Заключение

В своих статьях я продвигаю идею пассивного инвестирования. Такая стратегия подходит абсолютному большинству инвесторов, кто планирует сохранить свой капитал на долгие годы и приумножить его на процент, значительно превышающий инфляцию.

Посмотрите график изменения любого индекса в течение 10–15 лет. Он всегда растет. В отдельные периоды случаются резкие взлеты и падения, но на длительном промежутке времени отслеживается только рост. Если трейдинг – это не ваша профессия и не ваше хобби, то альтернативы индексному инвестированию нет. Чем раньше вы это поймете, тем быстрее вы сформируете эффективный портфель.

Итоги

Я хотел бы, чтобы вы сразу сформировали правильное отношение к акциям ETF. Это просто удобный способ для приобретения портфелей акций и других инструментов. Дополнительно получается сэкономить на комиссиях брокера и не тратить время на самостоятельное составление портфеля.

Exchange traded funds дают главное – максимальную защиту и снижение рисков по сравнению с инвестированием в акции 1-2 компаний. Доходность при этом не сильно снижается, так что как ядро для пассивного инвестирования – это безальтернативный вариант.

Есть и риски – не все фонды одинаково полезны, часть не то что доход не приносит, но и теряет в цене. Так что инвестировать наугад все же не стоит. Подписывайтесь на обновления моего блога, по тонкостям инвестирования в ETF планируется еще один объемный материал. Рекомендую ознакомиться и с остальными разделами сайта, есть информация про японские свечи для новичков, графический и индикаторный анализ, много материалов по фондовому рынку.

На этом я с вами прощаюсь и желаю всего наилучшего. Начинайте инвестировать уже сейчас и делайте это правильно.